ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 50% และโดยรวมก็ยังไม่แสดงสัญญาณว่าพร้อมจะฟื้นตัว บนกราฟ 4 ชั่วโมง ถึงจะมีรูปแบบ “ขาขึ้น” โผล่มาเป็นระยะ แต่การปรับขึ้นของราคาก็อ่อนแรงและเป็นเพียงการเด้งเชิงเทคนิค เรามองว่าช่วงปรับฐานอาจยืดเยื้อและซับซ้อน ขณะที่แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลง ดังนั้น เราคาดว่าการอ่อนตัวของ Bitcoin จะกลับมาดำเนินต่อ มุ่งหน้าลงไปแถว ๆ 57,500 ดอลลาร์และต่ำกว่านั้น

ในอีกด้านหนึ่ง นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–จีนกำลังก้าวสู่สมรภูมิใหม่ นั่นคือฝั่งคริปโต เมื่อไม่นานมานี้ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ J.D. Vance ระบุว่าอเมริกามีแผนจะใช้ Bitcoin เป็นข้อได้เปรียบเชิงยุทธศาสตร์เหนือจีน Vance กล่าวอย่างเปิดเผยว่า “จีนไม่ชอบ Bitcoin แต่เราชอบ” จากถ้อยแถลงนี้พอจะสันนิษฐานได้ว่า กฎหมายคริปโตของสหรัฐฯ จะยิ่งมีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้น และวอชิงตันมองสมรภูมิคริปโตว่าเป็นโอกาสในการเสริมความได้เปรียบเหนือคู่แข่ง

คุณย่อมทราบดีว่าไม่นานมานี้ ปักกิ่งได้สั่งแบนธุรกรรมคริปโตทุกประเภท การขุด (mining) และการเข้าถึงเครื่องมือและบริษัทคริปโตทั้งหมด จีนเชื่อว่ากระแสเงินทุกอย่างควรอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาล และกำลังผลักดันสกุลเงินดิจิทัลของรัฐอย่างจริงจัง สหรัฐฯ เลือกเดินอีกทางหนึ่ง คือสนับสนุนธุรกิจคริปโต ทำให้ตลาดถูกกฎหมาย และสร้างสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยเพื่อดึงดูดทุนขนาดใหญ่ให้เข้ามาในพื้นที่นี้

ตามทฤษฎีแล้ว ยิ่งกฎเกณฑ์ด้านคริปโตของสหรัฐฯ ผ่อนคลายมากขึ้นเพียงใด สภาพคล่องและกระแสเงินก็ยิ่งมีโอกาสไหลเข้าสู่ Bitcoin มากขึ้นเท่านั้น คำถามที่ยังค้างคาอยู่คือ “เพดานบน” อยู่ที่ไหน ถ้าคุณไม่ใช่ MicroStrategy คุณก็คงไม่ได้พยายามจะซื้อ Bitcoin ทุกเหรียญบนโลก แล้วนักลงทุนต้องการ Bitcoin กันจริง ๆ เท่าไหร่? พวกเขาต้องการครบทั้ง 21 ล้านเหรียญจริงหรือ?

คำแนะนำในการเทรด

BTC/USD

Bitcoin กำลังอยู่ในแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ เรายังคงคาดการณ์การร่วงลงไปที่โซน 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นรอบ 3 ปี) และจนถึงตอนนี้ยังไม่เห็นสัญญาณชัดเจนของการกลับตัวของเทรนด์ แม้ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็เริ่มดูไม่เหมือนจุดพักสุดท้ายแล้ว บนกรอบเวลา Day (TF รายวัน) FVG ฝั่งขาลงล่าสุดยังคงเป็น POI สำหรับการเปิดชอร์ต แต่ยังอยู่ไกลเหนือระดับราคาในปัจจุบัน กรอบเวลา 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็น FVG ฝั่งขาลงที่ยัง “ค้าง” อยู่ 3 โซน อย่างไรก็ตาม รูปแบบเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของเทรนด์ก่อนหน้า และโดยตัวมันเองไม่น่าจะเพียงพอที่จะจุดชนวนให้เทรนด์ขาลงกลับมาชัดเจนทันที

ETH/USD

บนกรอบ TF รายวัน แนวโน้มยังคงเป็นขาลง แพทเทิร์นสำคัญฝั่งขายยังคงเป็น bearish order block บนกรอบ TF รายสัปดาห์ ตามที่เคยเตือนไว้ การเคลื่อนไหวที่ถูกจุดชนวนจากสัญญาณนี้อาจมีความรุนแรงและกินระยะเวลายาวนาน นับตั้งแต่แพทเทิร์นดังกล่าวก่อตัวขึ้น Ethereum สูญเสียมูลค่าไปแล้วราว 55% (~2,500 ดอลลาร์) ในระยะสั้นอาจเกิดการเด้งกลับแบบ corrective ได้ การเคลื่อนไหวขาขึ้นระยะสั้นสามารถเก็งกำไรผ่านแพทเทิร์นขาขึ้นบนกรอบ TF 4 ชั่วโมง แต่เราไม่แนะนำให้ไล่ซื้อการเด้งระยะสั้นเหล่านี้ ในมุมมองระยะกลาง เราคาดว่าแพทเทิร์นขาลงบนกรอบ TF รายวันจะยังคงทำงานต่อ และแนวโน้มขาลงจะกลับมาชัดเจนอีกครั้ง เป้าหมายด้านลบของ Ethereum ยังคงเปิดลงไปได้ถึงบริเวณ 1,400 ดอลลาร์

คำอธิบายภาพประกอบ

CHOCH — change of character / การเปลี่ยนลักษณะของราคา / การเบรกโครงสร้างเทรนด์ Liquidity — สภาพคล่อง, Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตัวเอง FVG — Fair Value Gap (พื้นที่ที่ราคาไม่มีประสิทธิภาพ) ราคาเคลื่อนที่ผ่านโซนลักษณะนี้อย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงการขาดทิศทางเฉพาะในตลาด ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาและมีปฏิกิริยากับโซนเหล่านี้ IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับมาที่โซนดังกล่าวแล้ว ราคาจะไม่หยุดหรือรีแอ็กต์ แต่จะเบรกทะลุแบบฉับพลัน จากนั้นค่อยย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB — Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง จากนั้นจึงสร้างสถานะจริงของตนเองในทิศทางตรงกันข้าม