กิจกรรมในตลาดลดลงอย่างเห็นได้ชัด ผู้เล่นในตลาดต่างจับตาการประกาศดัชนี PCE ในวันนี้ และการกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่งานประชุม Jackson Hole ช่วงปลายสัปดาห์นี้

เริ่มกันที่การเผยแพร่รายงานดัชนี PCE ตามการคาดการณ์นั้น คาดว่าค่าโดยรวมของดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Personal Consumption Expenditures – PCE) จะชะลออัตราการเติบโตแบบปีต่อปีจาก 3.7% เหลือ 3.6% ในทางกลับกัน องค์ประกอบหลัก (core) ของดัชนีนี้คาดว่าจะยังคงอัตราการเติบโตไว้ที่ 3.3% ในเชิงรายเดือน ทั้งสองตัวเลขคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้น สำหรับในเชิงไตรมาส ค่า PCE โดยรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 4.6% เป็น 5.1% ขณะที่ core PCE คาดว่าจะลดลงจาก 4.4% เหลือ 3.4% นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายส่วนบุคคลในเดือนกรกฎาคมจะลดลงจาก 0.3% เหลือ 0.1% ขณะที่รายได้จะทรงตัวที่ 0.2% โดยภาพรวมแล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่ตีความได้หลายทาง

แล้วตลาดโดยทั่วไป และค่าเงินดอลลาร์โดยเฉพาะ จะตอบสนองต่อข่าวนี้หรือไม่?

คาดว่าจะมีความเคลื่อนไหวระยะสั้นเกิดขึ้นบ้าง อย่างไรก็ตาม คำถามคือความเคลื่อนไหวลักษณะใดที่เราจะได้เห็น เป็นไปได้สูงว่าหากรายงานออกมาตามที่คาดการณ์ไว้ ค่าเงินดอลลาร์ในตลาด Forex มีแนวโน้มอ่อนค่าลงเล็กน้อย แต่อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้เล่นในตลาดกำลังโฟกัสไปที่สาระสำคัญของสุนทรพจน์ของ Warsh ที่ Jackson Hole การเคลื่อนไหวดังกล่าวจึงน่าจะถูกจำกัด สามารถคาดหมายได้ว่าต่อให้ตัวเลขโดยรวมสะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ปฏิกิริยาของตลาดก็น่าจะยังคงอยู่ในกรอบจำกัด

เมื่อพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ ผมมองว่าการเคลื่อนไหวโดยรวมในตลาดเงินวันนี้และในช่วงก่อนสุนทรพจน์ของ Warsh จะค่อนข้างเงียบ เนื่องจากความคาดหวังที่สูงของผู้เข้าร่วมตลาดต่อเนื้อหาคำแถลงของประธาน Federal Reserve ที่งาน Jackson Hole

ควรคาดหวังการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำและเงินท่ามกลางเหตุการณ์เหล่านี้หรือไม่? ผมคิดว่าควร ช่วงหลังมานี้ โลหะมีค่าเหล่านี้ได้รับแรงหนุนไม่เพียงจากการอ่อนค่าของดอลลาร์เท่านั้น แต่โดยหลักมาจากการที่ราคาน้ำมันดิบเริ่มทรงตัว ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินต่อไปทั่วโลกจากความขัดแย้งในยูเครนและตะวันออกกลาง

แนวโน้มประจำวัน:

EUR/USD

คู่สกุลเงินกำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.1650 โดยมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปที่ 1.1785 ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh ที่งาน Jackson Hole จุดเข้าเปิดสถานะซื้ออาจอยู่ที่ 1.1683 โดยตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 1.1612

AUD/USD

คู่สกุลเงินกำลังซื้อขายอยู่บริเวณระดับ 0.7180 โดยมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปที่ 0.7260 ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh จุดเข้าเปิดสถานะซื้ออาจอยู่ที่ 0.7193 โดยตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 0.7133