คู่ GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น และมีโอกาสอย่างมากในสัปดาห์นี้ที่จะทำให้ Bearish Imbalance 20 ใช้การไม่ได้ และก่อให้เกิด bullish imbalance ครั้งใหม่อย่างสมบูรณ์แบบ ปฏิเสธไม่ได้ว่า สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันกำลังหนุนฝั่งฝั่งขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการปรับตัวขึ้นของเงินปอนด์ยังดูไม่น่าเชื่อถืออย่างยิ่ง และอาจจบลงด้วยการกลายเป็นการแกว่งตัวในกรอบราคา ในความเป็นจริงแล้ว เงินปอนด์เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบด้านข้างระหว่าง 1.3305 และ 1.3505 มาหลายสัปดาห์ การขึ้นยังคงอ่อนแรง รูปแบบขาลงเดิมไม่เกิดขึ้นจริง และจนถึงตอนนี้ก็ยังไม่มีรูปแบบขาขึ้นใด ๆ ปรากฏให้เห็น
หากข้อตกลงระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ได้ลงนามภายในสิ้นสัปดาห์ จะช่วยให้ฝั่งขาขึ้นเดินหน้าต่อได้ง่ายขึ้นมาก หากไม่เป็นเช่นนั้น ก็แทบไม่มีโอกาสที่จะเกิดแรงขาขึ้นที่มีนัยสำคัญ ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน เทรดเดอร์ทำได้เพียงรอให้เกิดรูปแบบใหม่ ๆ เพราะตอนนี้มีสัญญาณให้ทำงานด้วยค่อนข้างน้อย นอกจากนี้ หากมีรูปแบบใหม่เกิดขึ้น ก็ควรติดตามข่าวภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด เพราะพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถทำให้โครงสร้างทางเทคนิคใด ๆ ใช้การไม่ได้แทบจะในทันที เหมือนสิ่งที่เราเพิ่งเห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ฝั่งขาลงกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการร่วงลงรอบใหม่จาก Bearish Imbalance 20 แต่ Donald Trump กลับออกมาประกาศความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่าน แทนการโจมตีทางทหารที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ ผลก็คือ ฝั่งขาลงถอยทันที ทั้งที่ยังมี Bearish Imbalance 20 อยู่ตรงหน้า
การประชุมของ Federal Reserve จะจัดขึ้นในคืนวันพุธ ตามด้วยการประชุมของ Bank of England ในวันพฤหัสบดี ผมไม่คาดว่าแบงก์ชาติทั้งสองแห่งจะส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต หรือออกมาตรการด้านนโยบายครั้งใหญ่ใด ๆ ในเดือนมิถุนายน ดังนั้น ทิศทางความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์จึงไม่น่าจะเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญจากเหตุการณ์เหล่านี้ อย่างไรก็ดี ภาวะการซื้อขายในตลาดยังคงซบเซาอย่างชัดเจน และตลาดต้องการ “ตัวจุดประกาย” เพื่อสร้างแนวโน้มการเคลื่อนไหวรอบใหม่
สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มมีทิศทางดีขึ้น ตามปกติแล้ว ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มทำผลงานได้ดีกว่ายูโรและปอนด์ในช่วงที่มีความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ ดังนั้น หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางเดินหน้าไปสู่การคลี่คลาย ทั้งยูโรและปอนด์มีแนวโน้มจะได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ ตลาดยังคงระมัดระวังอย่างมากต่อรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลง ตัวอย่างเช่น เมื่อวันจันทร์ อิสราเอลออกมาแสดงท่าทีว่าผลประโยชน์ของตนยังไม่ได้รับการคำนึงถึงอย่างเพียงพอ ซึ่งอาจจุดชนวนให้เกิดความตึงเครียดรอบใหม่ในภูมิภาคได้ หากเป็นเช่นนั้น ความพยายามของทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านก็อาจไร้ผล
ในมุมมองของผม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น แม้คู่เงินจะอ่อนค่าลงค่อนข้างแรงเมื่อต้นปี ปัจจุบัน การหยุดยิงในตะวันออกกลางยังคงมีผลบังคับใช้อยู่ และอาจถูกขยายเวลา ช่องแคบฮอร์มุซยังคงมีข้อจำกัด ขณะที่ประเด็นนิวเคลียร์ก็ยังไม่ถูกจัดการให้จบ สถานการณ์ยังคงแกว่งไปมาระหว่างดีขึ้นกับเลวร้ายลง ผลที่ตามมาคือ ผู้เล่นในตลาดไม่แน่ใจว่าจะเชื่อถือความคืบหน้าใดได้จริง และยังไม่พร้อมจะยอมรับความเสี่ยงเพิ่ม
ภาพทางเทคนิคในตอนนี้เป็นดังนี้ รูปแบบทั้งหมดที่มีและยังใช้ได้อยู่ ไม่ก็จบไปแล้ว ไม่ก็ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ หรือมีแนวโน้มสูงว่าจะถูกทำให้ใช้การไม่ได้ในเร็ว ๆ นี้ ผมยังคงคาดหวังแรงขาขึ้นระลอกใหม่ ซึ่งจะต้องอาศัยการลงนามข้อตกลงระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ดังนั้น เทรดเดอร์ควรรอการคลี่คลายในเชิงบวกของสถานการณ์ตะวันออกกลางควบคู่ไปกับการก่อตัวของรูปแบบใหม่ ๆ
ในวันอังคาร แทบไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญออกมา ในสหรัฐฯ มีการประกาศตัวเลขการเริ่มก่อสร้างบ้านใหม่และใบอนุญาตก่อสร้าง แต่ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์ ผลลัพธ์ดังกล่าวอยู่ในความคาดหมายเป็นส่วนใหญ่ วันพุธ พฤหัสบดี และศุกร์จะมีความสำคัญมากกว่าในแง่ของกระแสข่าว และการเคลื่อนไหวหลักของตลาดในสัปดาห์นี้ก็น่าจะเกิดขึ้นในช่วงวันเหล่านั้น
ในภาพรวมปัจจัยพื้นฐานระยะยาว ผมยังมองเห็นแต่การอ่อนค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ แม้กระทั่งความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็แทบไม่ได้เปลี่ยนภาพนี้มากนัก ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์เพียงแค่เตือนให้ตลาดนึกถึงสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์ชั่วคราวประมาณสองเดือนเท่านั้น แต่แนวโน้มโดยรวมของดอลลาร์ยังคงดูด้อยกว่า หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับมาเร่งตัวได้ในปี 2026, Federal Reserve กลับมาเดินหน้าวัฏจักรรัดกุมนโยบายการเงิน และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านพัฒนาไปสู่ความขัดแย้งยืดเยื้อ ดอลลาร์ก็อาจมีโอกาสจริงที่จะมุ่งหน้าลงไปทดสอบบริเวณ 1.3100–1.3000 ได้ อย่างไรก็ดี ในมุมมองของผม ภาพระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐไม่อาจเปลี่ยนไปได้เพียงเพราะรายงาน Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งเพียงครั้งเดียว และจนถึงตอนนี้ Federal Reserve ก็ยังไม่ได้ส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม
ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:
- สหราชอาณาจักร – ดัชนีราคาผู้บริโภค (06:00 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – ยอดค้าปลีก (12:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC (18:00 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – Dot Plot Projections (18:00 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – แถลงข่าวของ Federal Reserve (18:30 UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 17 มิถุนายนมีเหตุการณ์ทั้งหมดห้ารายการ โดยสี่รายการถูกจัดว่าเป็นข่าวสำคัญ สภาพแวดล้อมด้านข่าวเศรษฐกิจจะเริ่มส่งผลต่อความเชื่อมั่นในตลาดตั้งแต่ต้นเซสชันการซื้อขายวันพุธ
การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรดสำหรับ GBP/USD:
มุมมองระยะยาวต่อเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น ขณะที่รูปแบบขาลงทั้งหมดถูกทำให้ใช้การไม่ได้ไปแล้ว หรือไม่มีความเกี่ยวข้องอีกต่อไป ดังนั้น เทรดเดอร์ควรรอการก่อตัวของรูปแบบใหม่ในอนาคตอันใกล้ ซึ่งจะช่วยชี้แนวโน้มของการเคลื่อนไหวรอบถัดไป อย่างไรก็ตาม ควรเน้นด้วยว่า พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถผลักดันเงินปอนด์ไปได้ทั้งสองทิศทาง และความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่ถูกคลี่คลายอย่างสมบูรณ์ จึงยังเร็วเกินไปที่จะเปิดสถานะซื้อระยะยาวโดยไม่มีสัญญาณชัดเจน หากมีการลงนามข้อตกลง เงินปอนด์ก็มีโอกาสอย่างเต็มที่ที่จะปรับตัวขึ้นอย่างน้อยไปถึงบริเวณ 1.3655
