คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวอย่างสงบมากในวันจันทร์ โดยยังคงมีความผันผวนต่ำและมีแนวโน้มไต่ขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป ตลาดตระหนักมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าไม่มีข้อตกลงใด ๆ ระหว่างเตหะรานกับวอชิงตันที่จะเกิดขึ้นในเร็ววัน ขณะนี้ถ้อยคำที่พูดออกมากลับไปในทางหนึ่ง แต่ข้อเท็จจริงและการกระทำกลับบ่งชี้ไปอีกทางหนึ่ง Donald Trump อาจออกมาพูดทุกวันถึง “ข้อตกลงอันยิ่งใหญ่กับอิหร่าน” ในอนาคต (ซึ่งเขาก็กำลังทำอยู่จริง ๆ) แต่ข้อเท็จจริงกลับเล่าอีกเรื่องหนึ่ง เพราะจนถึงตอนนี้ก็ยังไม่เห็นเค้าลางของข้อตกลงใด ๆ อิหร่านยังคงยืนกรานในจุดยืนของตน และถึงขั้นรู้สึกงุนงงกับทุกถ้อยแถลงที่ออกมาจากทำเนียบขาวอย่างแท้จริง

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา หัวหน้าผู้เจรจาของอิหร่านซึ่งเป็นประธานรัฐสภา Bagher Ghalibaf ระบุอย่างชัดเจนว่าจะไม่มีข้อตกลงกับวอชิงตันจนกว่าสิทธิของอิหร่านจะได้รับการรับรองอย่างครบถ้วน “เราจะไม่ให้การรับรองข้อตกลงใด ๆ จนกว่าเราจะแน่ใจว่าสิทธิและผลประโยชน์ทั้งหมดของเราได้รับการคุ้มครอง” Ghalibaf กล่าว “ในตอนนี้ ศัตรู (สหรัฐฯ – บ.ก.) กำลังพยายามด้วยแรงกดดันทางเศรษฐกิจและการโฆษณาชวนเชื่อด้านข้อมูล เพื่อหว่านความแตกแยกและทำลายความเป็นปึกแผ่นของประเทศ เพื่อกลบเกลื่อนความพ่ายแพ้ทางทหารของตนเองและบีบให้เรายอมจำนน ซึ่งพวกเขาจะไม่ประสบความสำเร็จ” Ghalibaf กล่าวเพิ่มเติม

ดังนั้น วาทกรรมเกี่ยวกับการหยุดยิง ข้อตกลง สงครามยุติ และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ จึงต่างกันลิบลับราวกับกระบองเพชรกับกระทะทอด แล้วในสถานการณ์เช่นนี้ควรจะเชื่อใคร? จากประสบการณ์ที่ผ่านมาและจากมุมมองของเรา คำตอบไม่ใช่ Trump น่าจะต้องย้อนไปนึกถึงว่าในช่วงวาระแรกของประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกันในทำเนียบขาวนั้น มีหลายสำนักวิเคราะห์คอยนับว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวถ้อยคำที่เป็นเท็จอย่างโจ่งแจ้งวันละกี่ครั้ง และเมื่อครบสี่ปีของการดำรงตำแหน่ง จึงได้ข้อสรุปว่า Trump พูดข้อความที่เป็นเท็จเฉลี่ยวันละราว 14.7 ครั้ง

เรายังคงไม่เห็นสัญญาณของการคลี่คลายความขัดแย้งหรือความเป็นไปได้ในการลงนามข้อตกลงสันติภาพ ในกรณีเช่นนี้ คาดได้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจมีการแข็งค่าขึ้นในระดับปานกลาง โครงสร้างของตลาดในตอนนี้อยู่ในลักษณะที่ว่า ไม่มีปัจจัยรองรับให้เกิดการ “หนีเข้าปลอดภัย” สู่ดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างอีกต่อไป ผู้ที่ต้องการปกป้องเงินทุนของตนได้ดำเนินการไปแล้วตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ก็ไม่สามารถอ่อนค่าลงได้ภายใต้สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ปัจจุบัน เพราะยิ่งความขัดแย้งยืดเยื้อเท่าไร วิกฤตพลังงานและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกก็จะรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น นอกจากนี้ ต้องเข้าใจด้วยว่าความขัดแย้งที่ยืดเยื้ออาจกลับเข้าสู่ภาวะการสู้รบอย่างเข้มข้นได้ทุกเมื่อ ดังนั้น ความเสี่ยงจึงยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่เอื้อต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อีกทั้ง การปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุดก็เห็นได้ชัดว่าเป็นเพียงการปรับฐาน หากเป็นเช่นนั้น เราสามารถคาดหวังการอ่อนค่าลงรอบใหม่ของคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 2 มิถุนายน อยู่ที่ 53 pips ซึ่งจัดอยู่ในระดับ “ปานกลางค่อนข้างต่ำ” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1570 ถึง 1.1676 ในวันอังคาร ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression ได้หันขึ้นด้านบน บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนผ่านสู่แนวโน้มขาขึ้น แนวโน้มขาขึ้นจริงตั้งแต่ปี 2025 อาจกลับมาดำเนินต่อได้ตั้งแต่ช่วงเดือนมีนาคมแล้ว ขณะเดียวกันตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป (overbought) และเกิด “สัญญาณขาลง” (bearish divergences) สองครั้ง ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานลงที่ยังคงดำเนินอยู่

ระดับแนวรับใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

ระดับแนวต้านใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

คำแนะนำในการเทรด:

คู่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง ซึ่งคาดว่าเป็นเพียงการปรับฐานภายในกรอบแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ปัจจัยพื้นฐานในภาพใหญ่ต่อดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบอย่างมาก มีเพียงปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่ยังให้แรงพยุงเป็นระยะ หากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1597 และ 1.1570 แต่หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อ (long) จะมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1780 และ 1.1841 ตลาดยังคงค่อย ๆ ลดการให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์ยังคงเป็นที่ต้องการ เนื่องจากความหวังต่อสันติภาพในตะวันออกกลางเริ่มลดลง

คำอธิบายภาพประกอบ:

• ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มนั้นแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรด
• ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งชี้กรอบราคาระดับที่มีแนวโน้มที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวภายในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
• เมื่อดัชนี CCI เข้าเขตขายมากเกินไป (oversold ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (overbought สูงกว่า +250) หมายถึงแนวโน้มมีโอกาสกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้ามกำลังเข้าใกล้