สถานการณ์ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงไม่เปลี่ยนแปลง ตลอดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin ปรับตัวลงเล็กน้อยท่ามกลางการทวีความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างการปรับขึ้น (upward correction) ท่ามกลางแนวโน้มขาลงที่ดำเนินต่อเนื่องมากว่าสองเดือน ซึ่งเป็นประเด็นที่เราควรให้ความสำคัญในตอนนี้ เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงยังไม่ถูกทำลาย การปรับฐานขาขึ้นจึงอาจยังดำเนินต่อไป การสะสมตัว (consolidation) บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงสามารถมองได้ว่าเสร็จสิ้นแล้ว ขณะที่บนกรอบวัน Bitcoin ยังไม่แตะบริเวณจุดสนใจ (POI) ที่ใกล้ที่สุด ดังนั้น แม้เราจะเห็นการกลับมาดำเนินต่อของแนวโน้มขาลงตั้งแต่ตอนนี้ ก็ยังไม่มีจุดเข้าเทรดที่เหมาะสม ถ้าแนวโน้มขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงถูกทำลายลง เราจึงค่อยพิจารณา “แพทเทิร์นขาลง” (bearish patterns) ด้วยความหวังต่อรอบใหม่ของแนวโน้มขาลง

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์คริปโทจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เริ่มตั้งข้อสงสัยว่าการปรับขึ้นของ “ทองคำดิจิทัล” ครั้งนี้ จะเป็นจุดเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นระยะยาวรอบใหม่จริงหรือไม่ นักวิเคราะห์จำนวนมากขึ้นมองว่าการดีดตัวขึ้นของ Bitcoin ในปัจจุบันเป็น “กับดักฝั่งซื้อ” มากกว่าจะเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืน บางรายชี้ให้เห็นว่าช่วงเฟสปัจจุบันของวัฏจักรราคามีลักษณะคล้าย “ช่วงกระจายของสินทรัพย์” (distribution phase) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อเขี่ยเทรดเดอร์รายย่อยให้ออกจากตลาด หากย้อนกลับไปตามหลักการของ Wyckoff การสะสมตัวทุกครั้งจะเป็นได้เพียงสองแบบ คือ “การกระจาย” (distribution) หรือ “การสะสม” (accumulation) และหลังการสะสมตัวทุกครั้ง แนวโน้มใหม่จะเริ่มต้นขึ้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีของเรา การเคลื่อนไหวขาขึ้นตลอดสองเดือนที่ผ่านมาแสดงลักษณะของ “การปรับฐาน” อย่างชัดเจน ดังนั้น จึงเป็นไปได้ว่าช่วงนี้คือเฟสการกระจายที่นำหน้าการปรับตัวลงระยะยาวรอบใหม่ของคริปโทเคอร์เรนซีตัวหลัก สรุปอีกครั้ง: เราไม่ได้ปฏิเสธโอกาสของเทรนด์ขาขึ้น แต่จนถึงตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้การเริ่มต้นของมัน

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D:

บนกรอบวัน Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างแนวโน้มขาลงอยู่ โครงสร้างเทรนด์ยังเป็นขาลงอย่างชัดเจน และเส้น CHOCH อยู่ที่ 97,900 ดอลลาร์ เฉพาะเมื่อราคาขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้เท่านั้น เราจึงจะพิจารณาได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว เมื่อยังไม่มีสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้น เราจึงมองว่าการปรับตัวลงมีแนวโน้มจะกลับมาดำเนินต่อ บนกรอบวัน บริเวณใกล้ที่สุดที่น่าสนใจสำหรับการพิจารณาเปิดสถานะขายใหม่อยู่ระหว่าง 79,500 – 81,100 ดอลลาร์ สัญญาณขายอาจก่อตัวขึ้นในโซนนี้ แต่ทุกสัญญาณจำเป็นต้องได้รับการยืนยันจากกรอบเวลาที่ต่ำลงสองระดับ กล่าวคือ ในกรณีนี้คือกรอบเวลา 1 ชั่วโมง โดยควรเป็นสัญญาณในลักษณะการ “เบรกโครงสร้างขาขึ้น” เป้าหมายของราคายังคงเป็นบริเวณพูลสภาพคล่อง (liquidity pool) ใต้เส้นแนวโน้มหลัก

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H:

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคาได้สร้างแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องมาเป็นเวลา 3 สัปดาห์ ลักษณะการเคลื่อนไหวของคริปโทเคอร์เรนซียังคงไม่น่าดึงดูดอย่างยิ่งในเชิงการเทรด แต่ถือว่าเป็นรูปแบบที่พบได้บ่อยในช่วงการปรับฐาน ก่อนหน้านี้ยังไม่ชัดเจนว่า Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงสะสมตัวหรือไม่ จึงสามารถใช้ได้เพียงสัญญาณล่าสุดจาก bullish FVG หลังจากที่ราคาหลุดออกจากกรอบช่องราคาไปแล้ว อย่างไรก็ดี ตอนนี้การเติบโตต่อเนื่องเริ่มถูกตั้งคำถาม เนื่องจากราคากำลังเข้าใกล้ bearish FVG บนกรอบวัน การทะลุเส้น CHOCH ลงมาจะเป็นตัวบ่งชี้การจบลงของเทรนด์ขาขึ้นปัจจุบัน ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง ที่สามารถต่อยอดกลายเป็นคลื่นลงรอบใหม่บนกรอบวันได้

ข้อแนะนำในการเทรด BTC/USD:

Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้างแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ พร้อมกับการปรับฐานสวนเทรนด์ที่กำลังดำเนินอยู่ เราคงมุมมองเดิมว่าราคามีแนวโน้มจะปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ 61.8% ตาม Fibonacci จากแนวโน้มขาขึ้นระยะสามปี) ขณะนี้ยังไม่ปรากฏสัญญาณของการกลับตัวเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็ยังไม่น่าจะเป็นจุดหยุดสุดท้าย ในบรรดาโซนที่น่าสนใจในเวลานี้ bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดบนกรอบวันอยู่ในช่วง 79,300 – 81,200 ดอลลาร์ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เทรดเดอร์สามารถใช้แพทเทิร์นฝั่งซื้อระยะสั้น (local bullish patterns) สำหรับการเปิดสถานะซื้อได้ แต่ต้องไม่ลืมว่าแพทเทิร์นบนกรอบวันมีความสำคัญมากกว่า และการปรับฐานครั้งนี้ก็ดำเนินมาค่อนข้างยาวนานแล้ว บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เราแนะนำให้รอการเบรกโครงสร้างก่อน จากนั้นจึงค่อยรอการก่อตัวของแพทเทิร์นและสัญญาณฝั่งขาย

คำอธิบายภาพประกอบ:

• CHOCH – การเปลี่ยนลักษณะโครงสร้างแนวโน้ม (change of character in trend structure)
• Liquidity – สภาพคล่อง, จุดวาง Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตนเอง
• FVG – พื้นที่ที่มีประสิทธิภาพด้านราคาบกพร่อง (price inefficiency area) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปอย่างสิ้นเชิงของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ในเวลาต่อมา ราคามักย้อนกลับมาและตอบสนองที่บริเวณเหล่านี้
• IFVG – พื้นที่ price inefficiency แบบกลับด้าน (inverted price inefficiency area) เมื่อราคาย้อนกลับมาที่โซนนี้แล้วจะไม่ตอบสนอง แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง ก่อนย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
• OB – order block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง มาใช้ในการสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม