คู่เงิน EUR/USD ดีดตัวขึ้นจากโซน bullish imbalance 12 และกลับตัวเป็นคุณต่อเงินยูโร ตามที่ฉันได้เตือนไว้ก่อนหน้า ดังนั้นเทรดเดอร์จึงได้รับสัญญาณเชิงบวกอีกครั้งหนึ่งที่เปิดโอกาสให้สามารถเปิดสถานะซื้อได้ เมื่อวานนี้ สถานการณ์ของฝ่ายซื้อแย่ลงไปชั่วระยะเวลาหลายชั่วโมง เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อข้อมูลตัวเลขการจ้างงาน 130,000 ตำแหน่งที่ถูกสร้างขึ้นในสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม ต่อมาได้มีรายงานว่า U.S. Bureau of Labor Statistics ได้มีการปรับทบทวนตัวเลขการจ้างงานรวมของปี 2025 ลดลงไป 1 ล้านตำแหน่ง แล้วปรับในทิศทางใด? จากข้อมูลที่อัปเดต ระบุว่าตลอดทั้งปีมีการสร้างงานเพียงเล็กน้อยเกินกว่า 200,000 ตำแหน่ง ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยต่อเดือนราว 19,000 ตำแหน่ง จะเห็นได้ว่าฝ่ายขายมีเวลาฉลองชัยไม่นาน ข่าวพื้นฐานกลับมาสร้างแรงกดดันต่อพวกเขาอีกครั้ง ในมุมมองของฉัน ขณะนี้กำลังเกิดโอกาสใหม่ ๆ สำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไปของฝ่ายซื้อ

เมื่อวานนี้ ทันทีหลังการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls และรายงานอัตราการว่างงาน ผมได้เตือนเทรดเดอร์ไม่ให้รีบสรุปผลลัพธ์ใด ๆ วันนี้ก็เห็นชัดแล้วว่าคำแนะนำนั้นถูกต้อง เนื่องจากยังไม่มีการแข็งค่าที่มีนัยสำคัญของดอลลาร์สหรัฐเกิดขึ้น เขต Bullish imbalance 12 ยังคงเป็นโซนแนวรับสำคัญ ซึ่งบริเวณใกล้เคียงนั้นได้เกิดสัญญาณขาขึ้นใหม่แล้ว ดังนั้น เส้นทางขาขึ้นจึงยังคงเปิดอยู่

โครงสร้างของกราฟยังคงบ่งชี้ถึงการครองความได้เปรียบของฝั่งขาขึ้น แนวโน้มขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย สัญญาณขาขึ้นได้ก่อตัวที่ imbalance 11 และต่อมาก็ปรากฏสัญญาณขาขึ้นอีกครั้งที่ imbalance 12 ดังนั้นเทรดเดอร์ยังสามารถถือสถานะซื้อ (long) ต่อไปได้ เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะพบว่า มี Bullish imbalance อีกจุดหนึ่งตั้งแต่วันที่ 9 กุมภาพันธ์ เนื่องจากมีขนาดค่อนข้างเล็ก ผมจึงไม่ได้ทำเครื่องหมายแยกไว้บนกราฟ แต่ก็ยังคงมีอยู่และอาจทำหน้าที่เป็นแนวรับได้เช่นกัน โดยอาจกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาของราคาได้เร็วที่สุดตั้งแต่วันนี้

ในวันพฤหัสบดี ข่าวสารในตลาดกลับกลายเป็นอุปสรรคต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกออกมาสูงกว่าที่คาด ขณะที่ยอดขายบ้านมือสองออกมาต่ำกว่าคาด มีรายงานเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นอีกสองฉบับที่ยิ่งตอกย้ำภาพลบต่อดอลลาร์

ฝั่งขาขึ้นมีเหตุผลรองรับการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องมาราวหกถึงเจ็ดเดือน และเหตุผลเหล่านี้ยังคงสะสมเพิ่มขึ้น ได้แก่ มุมมองเชิงผ่อนคลายต่อแนวนโยบายการเงินของ FOMC นโยบายโดยรวมของ Donald Trump (ซึ่งช่วงหลังไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลง) ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐ–จีน (ซึ่งเวลานี้เพียงอยู่ในภาวะสงบศึกชั่วคราว) การประท้วงของประชาชนในสหรัฐภายใต้สโลแกน “No Kings” ความอ่อนแอในตลาดแรงงาน การปิดหน่วยงานรัฐช่วงฤดูใบไม้ร่วง (ที่ยาวนานหนึ่งเดือนครึ่ง) และการปิดหน่วยงานรัฐรอบใหม่เมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ ปัจจัยเสริมอื่น ๆ ได้แก่ ปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐต่อบางประเทศ กระบวนการทางกฎหมายต่อ Powell ประเด็น Greenland รวมถึงความสัมพันธ์ที่แย่ลงกับแคนาดาและเกาหลีใต้ ด้วยเหตุนี้ ในมุมมองของผม การปรับขึ้นต่อของคู่เงินจึงยังมีเหตุผลรองรับอย่างครบถ้วน

ผมยังคงไม่เชื่อในแนวโน้มขาลง ข่าวพื้นฐานยังตีความเข้าข้างดอลลาร์ได้ยาก และผมไม่เห็นเหตุผลที่จะฝืนตีความไปในทิศทางนั้น เส้นสีน้ำเงินคือระดับราคาที่หากหลุดลงไปได้ จึงจะถือว่าแนวโน้มขาขึ้นสิ้นสุดลง สำหรับฝั่งขายจะกดให้ราคาลงไปถึงจุดนั้นได้ คู่เงินจะต้องอ่อนตัวลงราว 460 จุด ซึ่งในมุมมองของผมถือว่าเป็นไปได้ยาก ภายใต้สภาพข่าวปัจจุบันและการที่ไม่มีรูปแบบขาลงใด ๆ บนกราฟ

สำหรับเป้าหมายการปรับขึ้นของยูโร ก่อนหน้านี้ผมได้ระบุ Bearish imbalance ที่ระดับ 1.1976–1.2092 บนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งก่อตัวขึ้นในเดือนมิถุนายน 2021 ตอนนี้รูปแบบดังกล่าวถูกเติมเต็มครบถ้วนแล้ว เหนือบริเวณนี้ขึ้นไปมีสองระดับที่โดดเด่น คือ 1.2348 และ 1.2564 ซึ่งเป็นจุดยอดสองจุดบนกราฟรายเดือน

ปฏิทินข่าวสารของสหรัฐและยูโรโซน:

• ยูโรโซน – การเปลี่ยนแปลง GDP ไตรมาส 4 (10:00 UTC)
• สหรัฐ – ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) (13:30 UTC)

ในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญสองรายการ ซึ่งผมให้น้ำหนักว่า “สำคัญ” ทั้งคู่ ข่าวเหล่านี้อาจส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดตลอดทั้งวันศุกร์

การคาดการณ์ EUR/USD และคำแนะนำด้านการเทรด:

ในมุมมองของผม คู่เงินยังอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าพื้นฐานข่าวยังคงเอื้อฝั่งขาขึ้น แต่ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ฝั่งขายก็พยายามตอบโต้หลายครั้ง อย่างไรก็ตาม ผมยังไม่เห็นเหตุผลที่เป็นรูปธรรมสำหรับการเริ่มต้นแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน

จาก imbalances 1, 2, 4, 5, 3, 8 และ 9 เทรดเดอร์ได้รับโอกาสในการเข้าซื้อยูโร ซึ่งในทุกกรณีก็ตามมาด้วยการปรับขึ้นของราคา และแนวโน้มขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย สัปดาห์ที่แล้วได้เกิดสัญญาณขาขึ้นใหม่ที่ imbalance 11 เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1976 และเป้าหมายดังกล่าวก็ถูกทำได้เรียบร้อย สัปดาห์นี้มีสัญญาณขาขึ้นอีกจุดที่ imbalance 12 ทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสใหม่ในการเข้าซื้อคู่เงิน โดยเป้าหมายตามรูปแบบ (formal targets) อยู่ที่ 1.2348 และ 1.2564