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Back Wave analysis
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EUR/USD 分析 – 4 月 21 日:美元再度靜候談判結果
歐元/美元在4小時圖上的波浪形態已經發生變化。自去年一月開始的上升趨勢段(下方圖表)目前仍談不上被取消,不過現在的波浪結構顯得相當模糊。在這種情況下,我一貫建議切換到更低的時間框架(上方圖表),聚焦於最簡單、級別更小的波浪結構來做短線預測,這已足以作為開倉依據。波浪結構可以非常複雜,往往容許多種走勢假設,而最簡單的做法,就是圍繞標準的「五浪推動+三浪調整」型態進行交易。在上方圖表中,可以辨識出一個經典的五浪推動結構,其中第三浪呈延伸形態。如果情況確實如此,那麼這個推動結構已經完成,目前正在展開至少三浪組成的調整序列。因此,短期內可以預期匯價將出現向上的運動,但這將屬於相對最近一段趨勢而言的調整性反彈。到目前為止,新的波浪組合仍難以與更高級別的結構很好地銜接,不過隨著時間推移,整體格局應會逐漸明朗。歐元此次反彈有可能在1.1824一線附近告一段落。周二,歐元/美元幾乎沒有變動,波動率極低。整體而言,當天缺乏重要消息,而市場對眾多數據與報告的忽視也愈發明顯。超過兩個月來,經濟數據在很大程度上被市場淡化,因為參與者普遍認為地緣政治才是主導因素。同時,地緣政治新聞也經常被忽略,因為其中不少只是傳聞,甚至是假消息。以近期的一連串標題為例:週五,Donald Trump 宣布霍爾木茲海峽重新開放;週六,伊朗表示封鎖仍將維持;週日,Trump 宣布在伊斯蘭堡舉行第二輪談判;週一,伊朗正式拒絕談判;週二,又出現了談判仍將舉行的報導。理論上,市場在這一連串消息下本應劇烈震盪。然而,看起來市場已從以往的經驗中吸取教訓,不再對每一則傳聞作出過度反應。目前關於本週將舉行談判的消息仍未經證實,也未獲官方確認。一些媒體稱,伊朗最高領袖 Mojtaba Khamenei
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歐元/美元在4小時圖上的波浪形態已經發生變化。自去年一月開始的上升趨勢段(下方圖表)目前仍談不上被取消,不過現在的波浪結構顯得相當模糊。在這種情況下,我一貫建議切換到更低的時間框架(上方圖表),聚焦於最簡單、級別更小的波浪結構來做短線預測,這已足以作為開倉依據。波浪結構可以非常複雜,往往容許多種走勢假設,而最簡單的做法,就是圍繞標準的「五浪推動+三浪調整」型態進行交易。在上方圖表中,可以辨識出一個經典的五浪推動結構,其中第三浪呈延伸形態。如果情況確實如此,那麼這個推動結構已經完成,目前正在展開至少三浪組成的調整序列。因此,短期內可以預期匯價將出現向上的運動,但這將屬於相對最近一段趨勢而言的調整性反彈。到目前為止,新的波浪組合仍難以與更高級別的結構很好地銜接,不過隨著時間推移,整體格局應會逐漸明朗。歐元此次反彈有可能在1.1824一線附近告一段落。周二,歐元/美元幾乎沒有變動,波動率極低。整體而言,當天缺乏重要消息,而市場對眾多數據與報告的忽視也愈發明顯。超過兩個月來,經濟數據在很大程度上被市場淡化,因為參與者普遍認為地緣政治才是主導因素。同時,地緣政治新聞也經常被忽略,因為其中不少只是傳聞,甚至是假消息。以近期的一連串標題為例:週五,Donald Trump 宣布霍爾木茲海峽重新開放;週六,伊朗表示封鎖仍將維持;週日,Trump 宣布在伊斯蘭堡舉行第二輪談判;週一,伊朗正式拒絕談判;週二,又出現了談判仍將舉行的報導。理論上,市場在這一連串消息下本應劇烈震盪。然而,看起來市場已從以往的經驗中吸取教訓,不再對每一則傳聞作出過度反應。目前關於本週將舉行談判的消息仍未經證實,也未獲官方確認。一些媒體稱,伊朗最高領袖 Mojtaba Khamenei 已經同意談判,但伊斯蘭革命衛隊方面則持反對立場。因此,在明天之前,市場仍可能會不時收到更多有關「取消」或「恢復」談判的「內幕」消息。我不會把這類報導當真——市場也沒有。週初交易員普遍缺乏急於入市的意願,更傾向於冷靜觀望後續發展。總體結論根據對歐元/美元的分析,我認為該品種在大級別上仍處於上升趨勢段(下方圖表),但短期則處在一個調整結構之中。這一調整波浪形態大致已接近完成,只有在一種情況下才可能進一步變得更複雜、向外延伸——即伊朗、 美國、 以色列以及中東其他國家之間達成穩定且長期的停火協議。否則,我傾向於認為,從當前水平開始有可能展開新的下行波浪結構,或至少出現一個向下的調整浪。在更低時間框架上,可以清晰看到整個上升趨勢段。該波浪結構並非完全標準,因為各調整浪在尺度上並不一致。例如,更高級別的第2浪反而小於第3浪內部的第2浪。然而,這類情況在實務中並不少見。我想再次強調,與其執著於對每一個波浪都嚴格標號,不如把重點放在那些形態清晰、易於理解的結構上。趨勢在不久的將來有可能出現反轉。我的分析核心原則波浪結構應當保持簡單、清晰。過於複雜的結構不易交易,且經常會被後市走勢推翻或重塑。若對當前市場狀態缺乏足夠信心,寧可選擇觀望,不必勉強入場。對於價格走向絕無百分之百的把握——務必始終使用保護性止損單。波浪分析可以並且應該與其他分析方法和交易策略結合使用。
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