على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD يوم الخميس من مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.3382 واستأنف حركته الصاعدة باتجاه مستوى المقاومة 1.3454–1.3457. سيؤدي الارتداد من هذه المنطقة إلى صالح الدولار الأمريكي مع تراجع معتدل نحو 1.3382. أما الاختراق والثبات فوق مستوى المقاومة فسيزيدان من احتمال تحقيق المزيد من المكاسب باتجاه مستوى المقاومة التالي عند 1.3526–1.3543.

انعكست بنية الموجة إلى الاتجاه الصاعد الأسبوع الماضي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة تجاوزت القمة السابقة وما زالت تتطور. هذا يشير إلى أن المشترين ما زالوا مسيطرين، رغم أنني كنت أتوقع حدوث هذا التحول قبل أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. ومع ذلك، أن تأتي متأخرًا خير من ألا تأتي أبدًا. في رأيي، انتهت الآن الموجة الدافعة الهابطة التي هيمنت في عام 2026.

الخلفية الأساسية كانت شبه معدومة يوم الخميس. فقد صدرت تقريران ثانويان فقط عن الاقتصاد الأمريكي، ولم يكن لأي منهما تأثير يُذكر في معنويات السوق. إذا كان من الممكن القول قبل ثلاثة أسابيع إن الدولار الأمريكي كان يحقق مكاسب من دون مبررات كافية، فإن الجنيه الإسترليني يُظهر الآن حركة مماثلة. في الواقع، قام السوق بموازنة نفسه. أولاً، ارتفع الدولار من دون محفز واضح، والآن يفعل الجنيه الشيء نفسه. ونتيجة لذلك، عاد الجنيه الإسترليني إلى مستويات سعرية تبدو، في المجمل، متسقة مع قيمته العادلة.

وعليه، يمكن توقع تصحيح هبوطي في الأجل القريب. لا توجد أحداث رئيسية مقررة ليوم الجمعة، ولا يستطيع المشترون دفع السوق صعودًا إلى ما لا نهاية بالاعتماد على التفاؤل وحده. كما أن التطورات الجيوسياسية لا تمارس ضغطًا يُذكر على الجنيه، إذ إن السوق ببساطة لا يصدق نحو 90% من الأخبار الواردة من الشرق الأوسط. في الوقت الحالي، لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت المفاوضات ستُستأنف. رسميًا، لم تُعلن طهران ولا واشنطن نهاية الجهود الدبلوماسية. ومع ذلك، صرّح Donald Trump بأنه «لم يعد يرى أي جدوى من التحدث إلى إيران». وفي الوقت نفسه، لا يُظهر الرئيس الأمريكي أي استعجال في استئناف العمليات العسكرية. الجنيه يستفيد من البيئة الحالية ومن التراجع المؤقت في حدة التوترات.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.3159، لينعكس لصالح الجنيه الإسترليني ويتحرك صعودًا نحو مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409. لذلك، قد يتوقع المتداولون استمرار الحركة الصاعدة باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 38.2% (1.3467). وسيؤدي الارتداد من مستوى 1.3467 إلى ترجيح قوة الدولار الأمريكي وتراجع معتدل نحو 1.3409 و1.3348. ولا توجد في الوقت الحالي أي انحرافات قيد التكوّن.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

أصبح مزاج مجموعة Non-commercial أقل تشاؤمًا خلال أسبوع التقرير الأخير، رغم أنه لا يزال يميل إلى السلبية بشكل عام. عدد مراكز الشراء (Long) التي يحتفظ بها المتداولون المضاربون انخفض بمقدار 3,623 عقدًا، بينما انخفضت مراكز البيع (Short) بمقدار 7,195 عقدًا. الفجوة بين مراكز الشراء والبيع تبلغ الآن حوالي 37,000 مقابل 139,000. سيطر البائعون (الدببة) على التموضع في الأشهر الأخيرة. ورغم أن هذه الهيمنة كانت مدعومة جيدًا في السابق بظروف السوق، فقد أصبحت موضع تساؤل مع التغير الكبير في الخلفية الأساسية. لا يزال تفوق المراكز البيعية يزيد على ثلاثة أضعاف.

ما زلت لا أعتقد بوجود اتجاه هابط مستدام للجنيه الإسترليني. ومع ذلك، فإن اتجاه السوق في المدى القريب سيتوقف بدرجة أقل على المؤشرات الاقتصادية أو سياسة ترامب التجارية أو سياسة البنوك المركزية النقدية، و بدرجة أكبر على مدة وحجم وتبعات الصراع في الشرق الأوسط. في الأسابيع الأخيرة، تحوّل مزاج السوق نحو توقعات السلام. ومع ذلك، قد تكون المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة طويلة وصعبة، ولا توجد أي ضمانات بأنها ستنتهي بتوقيع اتفاق نووي.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة

لا يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 10 يوليو أي إصدارات مهمة. وبالتالي، من غير المرجح مرة أخرى أن تؤثر الأخبار الكلية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة.

توقعات وتوصيات تداول زوج GBP/USD

يمكن النظر في فتح مراكز بيع اليوم إذا ارتد الزوج من منطقة المقاومة 1.3454–1.3457 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستويات 1.3382 و1.3335 هبوطًا. كانت مراكز الشراء ممكنة في السابق بعد الارتداد من مستوى 1.3335، مع استهداف 1.3382 و1.3457. تم تحقيق الهدف الأول، بينما تم الاقتراب كثيرًا من الهدف الثاني. يمكن النظر في مراكز شراء جديدة بعد إغلاق مؤكد فوق منطقة المقاومة 1.3454–1.3457، مع استهداف منطقة 1.3526–1.3543.

تم رسم مستويات تصحيح Fibonacci من 1.3457–1.3139 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.