تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

أظهر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) تحركات متباينة طوال يوم الأربعاء، إذ بدا أن السوق غير قادر على حسم طريقة التفاعل مع انهيار المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، والهجمات المتبادلة الجديدة بينهما على مواقع في الشرق الأوسط، إلى جانب تقرير التضخم الذي جاء متوافقًا مع التوقعات. ونتيجة لذلك، شهدنا تقلبات ضعيفة وسوقًا مترددًا في اتخاذ قرارات متسرعة. ورغم أن المفاوضات بين طهران وواشنطن تبدو في طريق مسدود، إلا أننا لا نشك كثيرًا في أنها ستُستأنف قريبًا. على الأقل في الوقت الحالي، لم تُستأنف الحرب في الشرق الأوسط، على الرغم من هجمات إيران على البحرين والكويت والأردن. وبالتالي، لا توجد في الوقت الراهن دوافع قوية لموجة جديدة من الإقبال على الأصول الآمنة لصالح الدولار. وفي المقابل، لا توجد أيضًا أسباب قوية للتخلّص من الدولار الأمريكي. السوق غير مستعجل، ويكتفي بالانتظار.

من الناحية الفنية، يستمر الاتجاه الهابط، والسعر يتحرك أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. وكما توقعنا، كان ارتفاع الزوج يوم الجمعة استثناءً، إذ لم يعرِ السوق في الأشهر الأخيرة اهتمامًا كبيرًا بالبيانات الكلية. كما أن العوامل الجيوسياسية لم تعد تدعم الدولار بنفس القوة السابقة، لكن هناك العديد من العوامل التي ستدعم العملة في عام 2026. وعلى الإطار الزمني اليومي، يتضح أن الزوج يتحرك في نطاق عرضي منذ 9 أشهر.

على إطار الخمس دقائق يوم الأربعاء، تشكّل إشارة تداول واحدة فقط، وهي إشارة شراء. مع بداية الجلسة الأمريكية، ارتد السعر من منطقة 1.3369–1.3392 وارتفع بمقدار 20 نقطة كاملة. لذلك، لم تُسجَّل خسارة في مركز الشراء، ولكن لم يتحقق ربح كبير كذلك، إذ عاد السعر سريعًا إلى مستواه الأصلي.

تقرير COT

تشير تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني إلى أن معنويات المتداولين التجاريين كانت في تغير مستمر خلال السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان بشكل متكرر وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. في الوقت الحالي، تتحرك الخطوط متباعدة، مع هيمنة المتداولين غير التجاريين على جانب... المبيعات. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا عجب في أن الطلب على العملات ذات المخاطر الأعلى منخفض.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع تحت تأثير سياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الموضح أعلاه). من المرجح أن تستمر الحرب التجارية بأشكال مختلفة لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف بشكل مباشر وغير مباشر إضعاف العملة الأمريكية. ومع ذلك، فإن العوامل الجيوسياسية لها الأسبقية في الوقت الراهن، وقد قدمت في الفترة الأخيرة دعمًا قويًا للدولار. وبما أن الصراع في الشرق الأوسط لم يُحسم بعد، فقد يشهد الدولار الأمريكي مزيدًا من النمو. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 2 يونيو)، أغلق تجمع "Non-commercial" عدد 4,300 عقد BUY و13,500 عقد SELL. وبالتالي، ارتفع صافي موقف المتداولين غير التجاريين بمقدار 9,200 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، أنهى زوج GBP/USD اتجاهه الصاعد بسبب تجدّد التوترات حول مضيق هرمز وفي العلاقات بين إيران والولايات المتحدة. لا يزال الخلفيّة الكلّية والاقتصادية الأساسية تؤثر بدرجة محدودة على حركة الزوج (مع بعض الاستثناءات النادرة). لا نرى أن الدولار سيُظهر نموًا قويًا بدون تصعيد حقيقي في الصراع في الشرق الأوسط، إلا أن وضع العملة الأمريكية في الوقت الحالي أكثر تفضيلًا من الجنيه الإسترليني.

ليوم 11 يونيو، نحدد المستويات المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. يمكن أيضًا أن يشكل كل من خط Senkou Span B (1.3437) وخط Kijun-sen (1.3394) مصادر لإشارات التداول. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، لا توجد أحداث أو تقارير مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، بينما سيتم نشر مؤشر أسعار المنتجين فقط في الولايات المتحدة. وبعد صدور تقرير التضخم لشهر مايو، فإن لهذا التقرير أهمية شبه معدومة باستثناء الأغراض الإحصائية البحتة.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع تستهدف النطاق 1.3301-1.3309 إذا تمكّن السعر من التثبيت أسفل منطقة 1.3369-1.3377. ستكون صفقات الشراء ذات صلة في حال حدوث ارتداد من منطقة 1.3369-1.3377 مع استهداف خط Senkou Span B.

ملاحظات على الرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها حركة السعر. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما خطّان من مؤشر Ichimoku مُرحّلان إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهما خطّان قويّان.

مستويات القمم والقيعان هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا، وتُستخدم كمصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تمثّل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وغيرها من النماذج الفنية.

المؤشر 1 في مخططات COT يمثّل حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.