تحليل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

زوج العملات GBP/USD هبط أيضاً يوم الخميس بعد خطاب Donald Trump. كُتب الكثير بالفعل عن هذا الخطاب، وبصراحة، لا يوجد ما يستحق النقاش مطولاً. سلسلة جديدة من التصريحات المتناقضة بشأن الأوضاع في الشرق الأوسط دفعت المتداولين للعودة سريعاً إلى شراء الدولار، في anticipation لضربات مدمّرة جديدة ضد إيران. مدى واقعية هذه التوقعات يصعب الحكم عليه، لكن السوق فضّل مرة أخرى تبنّي نهج التحوّط. لم يكن هناك أي خلفية ماكرو اقتصادية تُذكر يوم الخميس، لكنها في كل الأحوال لا تؤثّر حالياً في حركة زوج العملات.

على الإطار الزمني لكل ساعة، نرى حركات أشبه بـ"الأفعوانية"، مشابهة لما يحدث في اليورو. السعر يغيّر اتجاهه باستمرار، وهو ما يعكس بدقّة مزاج المتداولين. يمكن تحديد اتجاه (trend) في الوقت الحالي، لكن أي اتجاه في هذه المرحلة لا يحمل أهمية تُذكر. السوق يتفاعل فقط مع التطورات الجيوسياسية، ولا يستخدم المتداولون العلامات الفنية (technical benchmarks).

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكّل صباح الخميس إشارتا تداول. خلال الجلسة الأوروبية، استقر الزوج دون منطقة 1.3201–1.3212، وخلال الجلسة الأمريكية عاد للتحرك فوق هذه المنطقة. إلا أن الحركات الرئيسية وقعت أثناء الجلسة الآسيوية، عندما أُلقي خطاب Trump الذي أثار الكثير من الجدل. ونتيجة لذلك، ربما فتح المتداولون صفقتين أمس، ولم تحقق أي منهما أرباحاً.

COT Report

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين تتغير بشكل مطّرد في السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يوضحان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، كثيرًا ما يتقاطعان وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، تتحرك الخطوط بعيدًا عن بعضها البعض، مع استمرار المتداولين غير التجاريين في الاحتفاظ بشكل أساسي بمراكز بيع قصيرة. ومع ذلك، وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، لم يعد من المستغرب تراجع الطلب على عملات المخاطرة في مقابل ارتفاع الطلب على الدولار.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، كما هو موضح في الإطار الزمني الأسبوعي (في الرسم التوضيحي أعلاه). وستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن الـ Fed أقرب بالتأكيد إلى استئناف تشديد السياسة النقدية من الـ ECB أو Bank of England، في ظل الضغط المتواصل من Trump والتغيير المرتقب في القيادة في مايو. إلا أن العوامل الجيوسياسية تتصدر المشهد حاليًا، مما يوفر دعمًا قويًا للعملة الأمريكية. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 24 مارس)، قام تجمع "Non-commercial" بفتح 2,200 عقد BUY وإغلاق 4,900 عقد SELL. وهكذا، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 7,100 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار ساعة واحدة (1H)

على الإطار الزمني لكل ساعة، انتقل زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي إلى تشكيل اتجاه هبوطي جديد آخر، والذي يمكن أن يُلغى قريبًا أيضًا. يواصل السوق متابعة التطورات في الشرق الأوسط عن كثب، والتي تمثل 90% من تحركات السوق. وعلى الرغم من التراجع الملحوظ للزوج في فبراير–مارس، ما زلنا نراه في الإطار طويل الأجل (الإطار الأسبوعي) حركة تصحيحية. الإطار الزمني اليومي يعطي إشارة واضحة على استمرار الاتجاه الصاعد. ولا تزال الجغرافيا السياسية العامل المهيمن في سوق العملات.

في 3 أبريل، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. كما يمكن أن يشكّل كلٌّ من خط Senkou Span B عند مستوى 1.3345 وخط Kijun-sen عند مستوى 1.3251 مصادر لإشارات التداول. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهذا ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد يوم الجمعة أي أحداث أو تقارير مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، بينما في الولايات المتحدة ستصدر تقارير Non-Farm Payroll الرئيسية وبيانات معدلات البطالة، والتي قد تُشعل موجة جديدة من التقلبات في السوق. وإذا تحرك الزوج اليوم بمقدار 150 نقطة مرة أخرى، فلن يكون ذلك مفاجئًا لنا.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع إذا ارتد السعر من خط Kijun-sen مع استهداف المستويين 1.3201-1.3212 و1.3096-1.3115. ويمكن إعادة فتح صفقات الشراء مع هدف عند 1.3345 إذا استقر السعر فوق خط Kijun-sen.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة حولها قد تنتهي حركة السعر. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku منقولة من الإطار الزمني الأربع ساعات إلى الإطار الزمني لكل ساعة. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي المركز لكل فئة من فئات المتداولين.