ظل الوضع في سوق العملات المشفّرة من دون تغيّر طوال الشهر ونصف الشهر الماضيين. على الإطار اليومي، ما زالت حركة التصحيح الصاعدة البطيئة والضعيفة مستمرة، بينما كان الوضع على إطار الأربع ساعات أقرب إلى نطاق عرضي بنسبة 80% مع ميل صاعد طفيف للغاية. وبالتالي، ورغم غياب عرضي “نقي”، لا يوجد اتجاه واضح أيضاً، ما يجعل عملية التداول أكثر تعقيداً. بعد خروج Bitcoin من القناة العرضية، اعتبرنا أن الحركة العرضية قد أُلغيت، إذ إن اختراق السعر لأعلى القناة كان قوياً جداً بحيث لا يمكن اعتباره مجرد انحراف. لكن حتى الانحرافات تختلف في طبيعتها. التحركات الأخيرة لـ“الذهب الرقمي” تُظهر وتؤكّد أن الحركة العرضية لا تزال مستمرة. في الأسبوع الماضي، هبط السعر إلى الحد السفلي للقناة العرضية، وشكّل انحرافاً واضحاً، أزال سيولة الشراء، ثم عاد للارتفاع مجدداً. هذا الارتفاع يتم ببطء شديد وبقدر كبير من التردّد، تماماً كما كان الحال خلال الشهر ونصف الشهر الماضيين. التحركات داخل القناة العرضية تكون دائماً عشوائية. وبالتالي، تصبح النماذج الداخلية داخل النطاق العرضي مرة أخرى غير ذات أهمية تذكر، وقد يتجه السعر قريباً من جديد نحو الحد العلوي للقناة.

في الوقت نفسه، ينتقل عدد متزايد من المعدّنين إلى قطاع الذكاء الاصطناعي، بينما يواصل مختلف “خبراء الكريبتو” التغنّي بقرب انطلاق اتجاه “صاعد” وبنمو استثنائي، في حين يشير البعض إلى وضع Bitcoin كـ“ملاذ آمن” في ظل الحرب في إيران، بينما يظل Bitcoin نفسه في حالة جمود. الحركة العرضية تكون دائماً بمثابة الهدوء الذي يسبق العاصفة، لكن من الصعب دائماً تحديد الاتجاه الذي ستأتي منه العاصفة. ما زلنا لا نرى أي إشارات على انتهاء الاتجاه الهابط.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط. تم تحديد بنية الاتجاه بوصفها هابطة، وتبقى خط CHOCH عند مستوى 97,900 دولار. فقط باختراق هذا المستوى صعوداً يمكن اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. آخر إشارة بيع تكوّنت داخل FVG “هبوطي” (96,900 – 98,000 دولار). وبذلك امتلك المتداولون فرصة ممتازة لالتقاط تقريباً كامل الحركة الهابطة الأخيرة. الآن لا يبقى سوى الانتظار. في ظل غياب أي إشارات على تحوّل الاتجاه نحو الصعود، نعتقد أن الهبوط سيستمر. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة POI لصفقات البيع الجديدة ضمن النطاق بين 79,500 و81,100 دولار. إضافة إلى ذلك، تكوّن قبل نحو أسبوع FVG “هبوطي” آخر (مع إزالة أولية لسيولة البيع)، وقد تفاعل السعر معه. ومع ذلك، لا يزال هناك احتمال مرتفع لوجود حركة عرضية على إطار الأربع ساعات.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H)

على إطار الأربع ساعات، هبط السعر إلى الحد السفلي للقناة العرضية، وشكّل انحرافاً/ارتداداً منها، ويمكنه الآن أن يستأنف الارتفاع. يقع خط CHOCH، الذي يدعم التصحيح الصاعد، عند مستوى 65,500 دولار ولم يتم كسره. وهذا يعني أن التصحيح لا يزال مستمراً. كسر هذا الخط سيشير إلى انتهاء التصحيح الذي استمر لمدة شهر ونصف. خلال الموجة الأخيرة من الهبوط، تكوّن اثنان من FVGs “الهبوطية” الجديدة، لكن إذا استمرت الحركة العرضية، فلن تكون لهذه النماذج الداخلية أهمية تُذكر.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط كامل. ما زلنا نتوقع هبوطاً باتجاه مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد في الوقت الحالي أي إشارات على انعكاس الاتجاه. ومع ذلك، حتى مستوى 57,500 دولار لا يبدو الآن أنه سيكون محطة التوقف النهائية. من بين مناطق POI الحالية، يمكن الإشارة فقط إلى أقرب FVG “هبوطي” على الإطار اليومي. على إطار الأربع ساعات، يُظهر نمط حركة Bitcoin مرة أخرى جميع سمات النطاق العرضي، لذلك ينبغي لنا الاكتفاء بمتابعة انحرافات حدود القناة العرضية.

شروح للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – كسر بنية الاتجاه.
• Liquidity – السيولة، أي أوامر وقف الخسارة الخاصة بالمتداولين، التي يستخدمها صنّاع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تتحرّك الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب كامل لأحد أطراف السوق. لاحقاً تميل الأسعار للعودة إلى تلك المناطق والتفاعل معها.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة اندفاعية ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order Block. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزاً لاكتساب السيولة من أجل تشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس.