تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

استأنف زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) حركته الهابطة أيضًا يوم الأربعاء، مدفوعًا بمجموعة كاملة من العوامل الشكلية. بدأ تراجع العملة البريطانية لأسباب فنية بعد الارتداد من منطقة 1.3369-1.3377. وتجدد الهبوط خلال الجلسة الأمريكية مع بداية يوم التداول في السوق الأمريكية. واستمر مؤشر أسعار المنتجين، الذي يعكس تسارع التضخم في الولايات المتحدة، في دفع الجنيه الإسترليني إلى مزيد من الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، اختُتم اجتماع الـ Fed بتشديد في الرؤية تجاه السياسة النقدية، ما دفع الدولار للارتفاع بنحو 60 نقطة إضافية. وهكذا، يستمر الاتجاه الهابط، ولا يزال المتداولون غير مستعدين للتخلي عن عمليات شراء الدولار. سنرى ما سيحدث غدًا عند صدور نتائج اجتماعي Bank of England و ECB.

بشكل عام، لم تكن هناك أي مبررات لتوقع ارتفاع العملة البريطانية لا بالأمس ولا اليوم. فقد فشل زوج GBP/USD في اختراق خط Senkou Span B ولم يستطع كسر خط الاتجاه. وبالتالي، يستمر الاتجاه الهابط الذي استمر لمدة شهر ونصف حتى الآن. ولا يزال العامل الجيوسياسي الداعم للدولار هو المحرك الرئيسي لقوة العملة الأمريكية في ربيع 2026.

على الإطار الزمني لخمس دقائق أمس، ظهرت ثلاثة إشارات تداول. حدث ارتدادان من منطقة 1.3369-1.3377 وارتداد مزدوج من منطقة 1.3307-1.3312. كان من الممكن استغلال جميع الإشارات، وقد حققت إشارات البيع أرباحًا جيدة. وفي نهاية اليوم، بعد اجتماع الـ Fed، ظهرت إشارة بيع أخرى على شكل كسر لمنطقة 1.3307-1.3312، لكنها جاءت بعد حدث مهم وبدا أنها متأخرة. ومع ذلك، كان بإمكان المتداولين الاستفادة منها أيضًا.

تقرير COT

تشير تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني إلى أن معنويات المتداولين التجاريين تشهد تغيّراً مستمراً في السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق اللذان يوضّحان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين يتقاطعان كثيراً وغالباً ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. في الوقت الحالي، بدأت هذه الخطوط تتباعد عن بعضها، مع استمرار هيمنة المتداولين من فئة non-commercial على... مراكز البيع. ومع ذلك، وبالنظر إلى الأحداث الجارية في الشرق الأوسط، لم يعد من المستغرب تراجع الطلب على العملات ذات المخاطر الأعلى مقابل ارتفاع الطلب على الدولار.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع نتيجة لسياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (في الرسم الموضح أعلاه). فحرب التجارة ستستمر بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة خلال الاثني عشر شهراً المقبلة. وبالتالي، سيتراجع الطلب على الدولار بطريقة أو بأخرى. إلا أن العوامل الجيوسياسية تتقدّم حالياً في الأهمية، ما يوفّر دعماً قوياً للعملة الأمريكية. ووفقاً لأحدث تقرير COT (بتاريخ 10 مارس) عن الجنيه الإسترليني، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 10,200 عقد BUY وفتح 1,200 عقد SELL. وبذلك، انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,400 عقد أخرى خلال أسبوع واحد.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H.

على الإطار الزمني لكل ساعة، كان من الممكن لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أن يتحول منذ فترة إلى تكوين اتجاه صاعد، لكن العوامل الجيوسياسية لا تزال تضغط على الجنيه الإسترليني نحو الأسفل. وعلى الرغم من الانخفاض القوي للزوج في شهري فبراير ومارس، فإننا لا نزال نعتبره حركة تصحيحية. الإطار الزمني اليومي يشير بثقة إلى استمرار الاتجاه الصاعد. للأسف، تبقى الجيوسياسة عاملًا شديد عدم اليقين ويمكن أن يطغى على جميع العوامل الأخرى، وهو ما نراه حاليًا.

ليوم 19 مارس، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. كما يمكن أن تشكل كل من خط Senkou Span B (عند 1.3365) وخط Kijun-sen (عند 1.3312) مصادر لإشارات التداول. يُنصح بنقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول في حال تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، من المقرر صدور تقارير عن البطالة والأجور في المملكة المتحدة، بالإضافة إلى اجتماع Bank of England. في الولايات المتحدة، يكاد يكون المفكرة الاقتصادية خالية. اليوم سنرى مدى انتظام تفاعل السوق مع العوامل الأساسية، إذ من المرجح أن يتبنى Bank of England نبرة أكثر تشددًا مقارنة باجتماعه السابق.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين البقاء في مراكز بيع مع استهداف 1.3201-1.3207 وما دون، حيث عاد الزوج إلى التماسك أسفل الخط الحرج وارتد من منطقة 1.3369-1.3377. تصبح مراكز الشراء ذات جدوى مع أهداف عند 1.3437 و1.3533 إذا اخترق السعر منطقة 1.3369-1.3377 صعودًا.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة يمكن أن تنتهي الحركة حولها. هذه ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من إطار الأربع ساعات، وهي خطوط قوية.
• مستويات القمم والقيعان – خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. هذه تشكل مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.