Cặp EUR/USD một lần nữa đang ở ngã rẽ, và có vẻ như các nhà giao dịch đã đưa ra lựa chọn của mình. Tuần trước, giá đã phản ứng với bearish imbalance 11, sau đó đà giảm được nối lại. Bất chấp hai lần quét buy-side liquidity, đồng tiền châu Âu vẫn chịu áp lực rất mạnh trong bốn ngày liên tiếp. Không nghi ngờ gì nữa, địa chính trị là nguyên nhân chính. Nếu tình hình ở Trung Đông không xấu đi đột ngột như vậy, rất có thể chúng ta đã được chứng kiến sự tiếp diễn của xu hướng tăng. Cần nhắc lại rằng, ngoại trừ yếu tố địa chính trị, không có lý do thực sự mạnh mẽ nào để đồng USD tăng giá. Tuy nhiên, chỉ riêng địa chính trị cũng đã quá đủ để các nhà giao dịch ồ ạt mua vào đồng bạc xanh.

Hiện tại, đồng tiền chung châu Âu đang ở trong một vị thế rất mơ hồ đối với các nhà giao dịch. Một mặt, chúng ta đã chứng kiến xu hướng giảm kéo dài khoảng một tháng rưỡi, và đường phá vỡ xu hướng (đường màu xanh) đã bị xuyên thủng. Mặt khác, các nhà giao dịch đều biết rằng các cú phá vỡ giả xảy ra khá thường xuyên, kết hợp với các đợt quét thanh khoản có thể kích hoạt một nhịp đảo chiều mạnh theo hướng ngược lại. Trên khung ngày, có ít nhất hai nhịp giảm rõ ràng — từ ngày 1 tháng 8 và ngày 5 tháng 11 năm ngoái. Như chúng ta nhớ, lý do duy nhất cho đợt giảm của cặp tiền là yếu tố địa chính trị. Rất khó để nói diễn biến này sẽ tiếp tục hỗ trợ phe bán trong bao lâu, vì không ai biết tình hình sẽ phát triển như thế nào. Do đó, tôi vẫn cho rằng có khả năng sẽ có thêm các cú quét thanh khoản, sau đó là đà tăng trở lại.

Tuần trước, một vùng mất cân bằng giảm mới số 12 đã hình thành, có thể mang lại thêm một tín hiệu bán nữa trong tuần này. Trong bối cảnh hiện tại, phe mua chỉ còn biết trông chờ vào các cú quét thanh khoản từ hai đáy gần nhất: 1,1470 và 1,1392. Tuy nhiên, nếu tình hình địa chính trị không được cải thiện, thì ngay cả điều này cũng khó có thể giúp được phe mua.

Bức tranh kỹ thuật vẫn cho tín hiệu phe mua chiếm ưu thế. Xu hướng tăng vẫn còn nguyên; tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, các nhà giao dịch theo phe mua có vẻ hơi mất phương hướng trước dòng thông tin thay đổi quá nhanh. Để đồng tiền châu Âu có thể nối lại đà tăng, chiến sự tại Iran cần được hạ nhiệt, và giá dầu khí phải bắt đầu quay đầu giảm. Hoặc ít nhất, tình hình ở Trung Đông cũng không được xấu đi thêm. Tuy nhiên, hôm nay chúng ta nhận tin Israel đã mở chiến dịch tấn công trên bộ tại Lebanon. Để mở các vị thế mua mới, các nhà giao dịch cần có những mô hình tăng giá mới, hoặc ít nhất là các cú quét thanh khoản từ hai nhịp giảm gần nhất.

Bối cảnh tin tức ngày thứ Hai khá yếu. Tại Mỹ, báo cáo sản xuất công nghiệp được công bố, nhưng còn ít được giới giao dịch quan tâm hơn cả số liệu GDP và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền công bố hôm thứ Sáu tuần trước. Các dữ liệu kinh tế hiện vẫn gần như không có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ giá đồng USD hay tâm lý của nhà giao dịch.

Trong những tháng gần đây, phe mua đã có rất nhiều lý do để đẩy thị trường đi lên, và ngay cả việc bùng phát chiến tranh tại Trung Đông cũng không làm giảm bớt số lý do đó. Về mặt cấu trúc và tổng thể, các chính sách của Trump, vốn đã dẫn tới đợt giảm mạnh của đồng USD năm ngoái, vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể mạnh lên do làn sóng nhà đầu tư tháo chạy khỏi tài sản rủi ro, nhưng yếu tố này không thể nâng đỡ nó mãi mãi. Đồng thời, xung đột tại Iran cũng không xóa bỏ các yếu tố tiêu cực khác đối với Hoa Kỳ, bao gồm triển vọng chính sách tiền tệ theo hướng “dovish” của FOMC, cuộc chiến tranh thương mại của Trump với phần còn lại của thế giới, sự yếu đi của thị trường lao động Mỹ, hai lần đóng cửa chính phủ, các hoạt động quân sự của Mỹ, các vụ kiện tụng nhắm vào Powell, tăng trưởng GDP chậm lại, cùng nhiều diễn biến bất lợi khác đối với nền kinh tế Mỹ.

Tôi vẫn chưa tin vào một xu hướng giảm bền vững. Đồng USD đang nhận được sự hỗ trợ tạm thời từ thị trường, nhưng không chắc trạng thái này sẽ kéo dài. Tuy nhiên, xu hướng tăng đã bị phá vỡ, và điều này cần được thừa nhận, dù là một cách miễn cưỡng. Vẫn còn khả năng xuất hiện các cú quét thanh khoản, sau đó xu hướng tăng được nối lại, nhưng yếu tố địa chính trị tiếp tục tạo sức nặng lên cặp EUR/USD.

Lịch tin tức cho Hoa Kỳ và Khu vực đồng euro

• Đức – Cán cân thương mại (07:00 UTC)
• Hoa Kỳ – Báo cáo việc làm ADP (hàng tuần) (12:15 UTC)
• Hoa Kỳ – Doanh số bán nhà hiện có (14:00 UTC)

Ngày 17 tháng 3, lịch kinh tế có ba sự kiện tương đối nhỏ, nhưng thị trường vẫn đang phớt lờ phần lớn các báo cáo. Do vậy, tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Ba có thể lại rất yếu.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD

Theo quan điểm của tôi, cặp tiền vẫn đang trong giai đoạn hình thành một xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã thay đổi đột ngột cách đây hai tuần, nhưng bản thân xu hướng này vẫn chưa thể được coi là đã hoàn toàn bị hủy bỏ hay kết thúc. Do đó, trong ngắn hạn, các nhà giao dịch cần những mô hình và tín hiệu mới để xây dựng các kịch bản dự báo ngắn hạn.

Hiện tại, phe bán có thể nhận được tín hiệu từ vùng mất cân bằng số 12, và khi xu hướng tăng đang ở ngưỡng bị phá vỡ thì tín hiệu này có thể được coi là đáng chú ý. Trong khi đó, phe mua chỉ có thể hy vọng vào các cú quét thanh khoản từ các đáy 1,1470 và 1,1392, sau đó là sự hình thành các mô hình tăng giá và các tín hiệu mua tiếp theo.