Trong vài ngày gần đây, Bitcoin đã phục hồi khoảng 4.000 USD; tuy nhiên, khó có thể coi nhịp này là một đợt điều chỉnh đúng nghĩa. Tổng thể, Bitcoin đã mất 22.000 USD so với đỉnh cục bộ gần nhất và 65.000 USD so với mức đỉnh lịch sử (ATH). Trên khung ngày, chưa xuất hiện mô hình tăng giá hay bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy đà giảm đã kết thúc. Sau cú giảm 22.000 USD, hiện tại hầu như không thấy thị trường có nhu cầu mua “vàng kỹ thuật số” ở “mức giá hời”. Do đó, vài ngày vừa qua rất có thể chỉ là quãng tạm nghỉ trước một đợt sụt giảm mới. Hiện Bitcoin đã lùi về đáy cục bộ gần nhất trên biểu đồ ngày, nhưng chưa có pha quét thanh khoản rõ ràng nào cho thấy khả năng phe mua giành lại thế chủ động. Nhắc lại, quét thanh khoản là quá trình nhà tạo lập thị trường “ăn” các lệnh Stop Loss và lệnh chờ. Nói một cách đơn giản, đó là một nhịp biến động mang tính thao túng nhằm gom đủ thanh khoản để đẩy giá theo hướng ngược lại. Khi điều này xảy ra, giá thường đảo chiều mạnh. Hiện tại, chúng ta chưa thấy bất kỳ dấu hiệu nào như vậy.

Tối qua, thị trường tiền điện tử đã có chút khởi sắc, dù thời gian rất ngắn và biên độ không đáng kể. Donald Trump thông báo rằng các đòn tấn công mới vào Iran đã bị hủy vì các bên đang tiến gần đến một thỏa thuận. Tuyên bố này được đưa ra cùng ngày ông thông báo kế hoạch tấn công Iran vào thứ Sáu và cáo buộc Tehran kéo dài đàm phán. Việc có nên tin nhà lãnh đạo Mỹ lần này hay không là tùy ở bạn. Dù vậy, nhiều chuyên gia lập tức ghi nhận một “cú tăng mạnh” của Bitcoin, nhưng ngay cả trên khung 4 giờ cũng khó mà nhìn rõ. Chúng tôi cho rằng nhịp tăng nhẹ của đồng tiền mã hóa số một ngày hôm qua hầu như không liên quan nhiều đến địa chính trị, hoặc ít nhất đó không phải là nguyên nhân chính. Bitcoin đã đi đến một vùng mà một nhịp điều chỉnh nhỏ là điều tất yếu. Đợt điều chỉnh trước đó diễn ra cực kỳ chậm và kéo dài tới ba tháng. Vì vậy, rất có thể trước khi xảy ra một cú sụt giảm mới, chúng ta sẽ chứng kiến một giai đoạn mới, kéo dài, với đà tăng yếu ớt của Bitcoin.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung ngày (1D)

Trên khung thời gian ngày, Bitcoin đã quay lại hình thành xu hướng giảm. Cấu trúc xu hướng đang ở dạng đi xuống, và đường CHOCH đã được dời lên mốc 82.800 USD, với một đáy thấp mới (LL – Lower Low) đã được hình thành. Chỉ khi giá vượt lên trên mức này, xu hướng giảm mới có thể được coi là kết thúc. Vì vẫn chưa có dấu hiệu đảo chiều sang xu hướng tăng, chúng tôi kỳ vọng đà giảm sẽ tiếp tục. Trên khung ngày, một vùng FVG giảm giá mới đã hình thành trong khoảng 68.000 – 70.700 USD. Có thể xác định thêm các vùng FVG khác trong nhịp giảm hiện tại của Bitcoin, nhưng vùng này là rõ ràng nhất. Do đó, trong tương lai, các tín hiệu bán mới có thể xuất hiện bên trong mô hình này.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4 giờ (4H)

Trên khung 4 giờ, Bitcoin đã bắt đầu xuất hiện dấu hiệu điều chỉnh. Đường CHOCH, vốn đang giữ vai trò củng cố xu hướng giảm, hiện nằm ở vùng 78.000 USD, nhưng có thể sẽ phải được dời xuống thấp hơn trong thời gian tới. Để làm được điều đó, thị trường cần tối thiểu một nhịp điều chỉnh. Các mô hình giảm giá có thể được sử dụng để mở các vị thế bán mới, nhưng đà giảm hiện tại đang rất mạnh, vì vậy với các chiến lược này, tốt hơn nên tập trung vào khung ngày. Đối với các giao dịch mua, chúng cũng có thể được cân nhắc dựa trên mô hình tăng giá ở khung 4 giờ, nhưng cần hiểu rằng một nhịp tăng mạnh trong bối cảnh xu hướng giảm là rất khó xảy ra. Kịch bản khả quan nhất là các lệnh mua ngắn hạn, khối lượng nhỏ.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh và hiện chỉ đang có nhịp điều chỉnh ngược xu hướng. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về vùng 57.500 USD (mức 61,8% của nhịp thoái lui Fibonacci tính trên xu hướng tăng kéo dài ba năm), và cho đến nay vẫn chưa có dấu hiệu khởi đầu của một xu hướng tăng mới. Vùng FVG giảm giá gần nhất được hình thành quanh 68.000 – 70.700 USD; do đó, vùng này đóng vai trò là POI cho các vị thế bán trong vài tuần tới. Trên khung 4 giờ, đồng tiền mã hóa này có thể sớm bước vào một nhịp điều chỉnh, vì vậy nếu nhà giao dịch muốn giao dịch ngược xu hướng, có thể cân nhắc các lệnh mua dựa trên mô hình tăng giá.

Ghi chú về các ký hiệu trong hình minh họa:

• CHOCH – Thay đổi cấu trúc xu hướng.
• Liquidity (Thanh khoản) – Các lệnh Stop Loss, lệnh chờ mà nhà tạo lập thị trường sử dụng để xây dựng vị thế.
• FVG – Fair Value Gap. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này để tiếp diễn xu hướng chính.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà phá vỡ vùng đó một cách bùng nổ, sau đó kiểm định lại từ phía còn lại.
• OB – Order Block. Cây nến mà trên đó nhà tạo lập thị trường mở vị thế nhằm gom thanh khoản để hình thành vị thế theo hướng ngược lại.