Tình hình ở Trung Đông và lạm phát tại Mỹ tiếp tục hỗ trợ nhu cầu đối với đồng USD so với các tài sản rủi ro.

Như báo cáo chỉ ra, việc lạm phát chung tăng tốc lên 4,2% trong tháng 5 là một tín hiệu không thể bỏ qua. Về mặt lịch sử, mức lạm phát như vậy thường hàm ý khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) sẽ tăng lãi suất, từ đó dẫn tới việc đồng nội tệ mạnh lên. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, khi áp lực lạm phát cơ bản vẫn thấp hơn rõ rệt, thị trường dường như coi đợt tăng tốc này chỉ là hiện tượng tạm thời, được thúc đẩy bởi các diễn biến ở Trung Đông.

Lạm phát cơ bản mềm hơn, loại trừ giá lương thực và năng lượng biến động mạnh, cho thấy kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng và doanh nghiệp có thể ổn định hơn. Điều này mang lại cho Fed một mức độ linh hoạt nhất định trong hành động.

Hôm nay, giới giao dịch đang ở trạng thái chờ đợi cao độ, khi việc công bố quyết định về lãi suất chính của European Central Bank, cùng với cuộc họp báo sau đó của Chủ tịch ECB Christine Lagarde, được dự báo sẽ là sự kiện trọng tâm trong ngày. Mọi ánh mắt đều hướng về Frankfurt, nơi một bước đi nữa hướng tới bình thường hóa áp lực lạm phát được kỳ vọng sẽ diễn ra – tăng lãi suất thêm 0,25%. Dù động thái này đã được dự báo trước, nó theo thông lệ vẫn được diễn giải như một tín hiệu tích cực cho đồng euro, có thể góp phần giúp đồng tiền này mạnh lên so với các đồng tiền chủ chốt khác trên thế giới.

Việc dự kiến thắt chặt chính sách tiền tệ của European Central Bank phản ánh mong muốn của ngân hàng trung ương trong việc kiềm chế áp lực lạm phát, vốn vẫn là tâm điểm bất chấp một số tín hiệu ổn định. Động thái tăng lãi suất nhằm làm chi phí đi vay trở nên đắt đỏ hơn, từ đó làm nguội bớt nhu cầu tiêu dùng và hoạt động đầu tư, qua đó giúp làm chậm lại đà tăng giá. Đối với đồng euro – một đồng tiền mà giá trị phần lớn được quyết định bởi chênh lệch lãi suất so với các đồng tiền khác – lãi suất tăng là một tác nhân kích hoạt rõ ràng.

Điểm then chốt, ngoài bản thân quyết định lãi suất, sẽ là cuộc họp báo của Christine Lagarde. Tại đây, các thành viên thị trường sẽ tìm kiếm sự xác nhận về các ý định trong tương lai của ECB, cũng như giọng điệu và cách thức truyền đạt có thể định hướng xu hướng vận động của đồng euro trong vài tuần tới.

Việc hôm nay không có dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Vương quốc Anh khiến cặp GBP/USD một lần nữa thiếu các yếu tố nội tại để có thể phục hồi đáng kể. Tình hình địa chính trị ở Trung Đông tiếp tục là yếu tố chính chi phối tâm lý trên cặp tiền tệ GBP/USD.

Nếu dữ liệu công bố phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế, sẽ thích hợp hơn nếu hành động dựa trên chiến lược Mean Reversion. Nếu dữ liệu vượt xa hoặc thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng, tốt nhất nên sử dụng chiến lược Momentum.

Chiến lược Momentum (Breakout – giao dịch theo phá vỡ):

Đối với cặp EUR/USD:

• Vị thế mua khi giá phá vỡ mức 1,1556 có thể đưa đồng euro tăng lên vùng 1,1579 và 1,1601.
• Vị thế bán khi giá phá vỡ mức 1,1529 có thể khiến đồng euro giảm về vùng 1,1506 và 1,1480.

Đối với cặp GBP/USD:

• Vị thế mua khi giá phá vỡ mức 1,3400 có thể đưa đồng bảng Anh tăng lên vùng 1,3435 và 1,3471.
• Vị thế bán khi giá phá vỡ mức 1,3370 có thể khiến đồng bảng Anh giảm về vùng 1,3336 và 1,3307.

Đối với cặp USD/JPY:

• Vị thế mua khi giá phá vỡ mức 160,60 có thể đưa đồng USD tăng lên vùng 160,90 và 161,15.
• Vị thế bán khi giá phá vỡ mức 160,45 có thể khiến đồng USD giảm về vùng 160,24 và 160,00.

Chiến lược Mean Reversion (Giao dịch hồi quy về trung bình):

Đối với cặp EUR/USD:

• Lệnh bán sẽ được tìm kiếm sau một pha phá vỡ không thành công lên trên 1,1565 khi giá quay trở lại xuống dưới mức này.
• Lệnh mua sẽ được tìm kiếm sau một pha phá vỡ không thành công lên trên 1,1530 khi giá quay trở lại mức này.

Đối với cặp GBP/USD:

• Lệnh bán sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 1.3399, khi giá quay trở lại xuống dưới mức này.
• Lệnh mua sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 1.3360, khi giá quay trở lại mức này.

Đối với cặp AUD/USD:

• Lệnh bán sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 0,7019 khi giá quay trở lại xuống dưới mức này.
• Lệnh mua sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 0,6994 khi giá quay trở lại mức này.

Đối với cặp USD/CAD:

• Lệnh bán sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1,3957 khi giá quay trở lại xuống dưới mức này.
• Lệnh mua sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1,3924 khi giá quay trở lại mức này.