Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái đã bị hủy bỏ, nhưng cấu trúc sóng hiện tại trông rất mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn và phân tích những cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để đưa ra dự báo ngắn hạn, đủ phục vụ cho việc mở lệnh.

Trên biểu đồ phía trên, tôi có thể nhận diện một cấu trúc xung lực 5 sóng kinh điển với sóng 3 mở rộng. Nếu điều này là đúng, thì cấu trúc này đã hoàn tất và chúng ta nên kỳ vọng sự phát triển của một pha điều chỉnh gồm ít nhất ba sóng. Do đó, trong ngắn hạn, có thể kỳ vọng sự tăng giá, nhưng chỉ trong khuôn khổ một nhịp điều chỉnh so với đoạn xu hướng gần nhất. Hiện tại, các hình thành sóng mới nhất chưa ăn khớp tốt với cấu trúc cấp cao hơn, nhưng theo thời gian tình hình sẽ trở nên rõ ràng hơn. Trong tương lai gần, đồng euro có thể phục hồi hướng về các mức 1.1568 và 1.1666.

Cặp EUR/USD đã tăng 75 điểm cơ bản vào thứ Năm sau một nhịp giảm tương tự vào tối thứ Tư. Nhắc lại, kết quả cuộc họp của Federal Reserve được công bố vào tối thứ Tư, trong khi các quyết định của ECB và Bank of England được công bố vào thứ Năm. Đúng như dự đoán, cả ba ngân hàng trung ương đều áp dụng lập trường “diều hâu” dựa trên lo ngại về lạm phát gia tăng. Đồng thời, không bên nào tỏ ra lo lắng về tăng trưởng kinh tế chậm lại, thị trường lao động suy yếu hay các rủi ro tương tự. Do đó, có thể kết luận rằng lạm phát đang là ưu tiên hàng đầu của các nhà điều hành chính sách.

Có thể rút ra những kết luận gì từ đây? Các ngân hàng trung ương sẽ tập trung vào việc ổn định lạm phát. Tuy nhiên, lạm phát hiện đang khác nhau giữa Eurozone, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, và có thể tăng tốc với những nhịp độ khác nhau. Vì vậy, hành động của các nhà điều hành chính sách có thể phân kỳ vào năm 2026. Bank of England có thể đối mặt với thách thức lớn nhất, vì sẽ phải xử lý lạm phát cao hơn nhiều so với mức 3%. Mặc dù tốc độ tăng giá tiêu dùng đã được kiềm chế một cách khó khăn, xung đột tại Trung Đông có thể đẩy lạm phát quay trở lại gần mức 4%.

Tại châu Âu và Hoa Kỳ, tình hình phần nào dễ chịu hơn, vì vậy ECB và Federal Reserve nhiều khả năng có thể giữ nguyên lãi suất nếu lạm phát không tăng mạnh vượt quá 3%. Cả ba ngân hàng trung ương đều kỳ vọng lạm phát chỉ tăng lên vào năm 2026, nhưng trên thực tế, không ai biết diễn biến tại Trung Đông sẽ phát triển như thế nào. Do đó, có thể rút ra kết luận sau: Bank of England có thể tăng lãi suất trong năm nay, trong khi ECB và Fed có khả năng cao sẽ giữ nguyên lãi suất. Nếu kịch bản này diễn ra, đồng bảng Anh sẽ có lợi thế hơn đồng đô la Mỹ, điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh hiện nay.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền vẫn đang nằm trong xu hướng tăng (xem biểu đồ khung thấp), nhưng đã bắt đầu hình thành một pha giảm trong ngắn hạn. Do cấu trúc xung lực 5 sóng đã hoàn tất, trong 1–2 tuần tới có thể kỳ vọng giá tăng về các mức 1.1568 và 1.1666, tương ứng với các mức Fibonacci 23,6% và 38,2%. Diễn biến tiếp theo sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào tình hình tại Trung Đông.

Trên khung thời gian thấp hơn, toàn bộ xu hướng tăng đều được thể hiện rõ. Cấu trúc sóng không hoàn toàn chuẩn mực, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Ví dụ, sóng 2 cấp cao lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong sóng 3. Điều này vẫn có thể xảy ra. Tốt hơn là nên tập trung vào những cấu trúc rõ ràng thay vì cố gắng gán nhãn chính xác từng con sóng. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có đủ sự tự tin về tình trạng thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
4. Có thể kết hợp phân tích sóng với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.