Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD đã tiếp tục xu hướng tăng vào ngày thứ Ba và đã thực sự phá vỡ đường xu hướng giảm. Cần lưu ý rằng đây không phải là lần đầu tiên trong vòng một tháng rưỡi trở lại đây đường xu hướng giảm cho phép giá vượt lên trên. Trong các trường hợp trước đó, xu hướng tăng đã không hình thành. Tuy nhiên, không có gì là vĩnh viễn, bao gồm cả việc đồng USD được hỗ trợ chỉ bởi một yếu tố địa chính trị duy nhất.

Trong những tuần gần đây, chúng tôi liên tục nhắc rằng đồng USD không có yếu tố hỗ trợ nào khác ngoài địa chính trị. Và nếu phân tích sâu hơn, ngay cả yếu tố địa chính trị cũng không thực sự hỗ trợ cho USD. Cuộc chiến ở Iran đã mang lại điều gì cho nền kinh tế Mỹ? Tăng trưởng chậm lại xuống 0,7% và một đợt suy yếu mới trên thị trường lao động? Việc Fed từ chối cắt giảm lãi suất chủ chốt? Nợ công gia tăng và các khoản chi bổ sung mà Trump đang cố gắng cắt giảm bằng cách chuyển gánh nặng sang người dân? Đồng tiền Mỹ tăng giá trong những tuần gần đây chủ yếu nhờ vào vị thế là “đồng tiền dự trữ” và “tài sản trú ẩn an toàn”, chứ không phải nhờ chiến tranh ở Iran hay giá dầu tăng. Do đó, chúng tôi hoan nghênh việc xu hướng giảm trên khung thời gian 1 giờ và 4 giờ đã kết thúc, và chúng tôi không cho rằng các xu hướng tăng của năm 2025 và 2022 đã chấm dứt.

Bối cảnh vĩ mô ngày hôm qua rất yếu, và một lần nữa giới giao dịch hầu như không để ý đến nó. Các chỉ số ZEW lẽ ra đã phải kích hoạt đà giảm của đồng euro nếu thị trường có phản ứng với chúng.

Trên khung thời gian 5 phút, không xuất hiện bất kỳ tín hiệu giao dịch nào trong suốt ngày hôm qua. Tín hiệu mua cuối cùng đã hình thành từ hôm thứ Hai khi giá bật lên từ mốc 1,1426. Đến cuối ngày, giá đã chạm đường Kijun-sen và mức 1,1542, nhưng lúc này đường xu hướng đã bị phá vỡ mới là yếu tố quan trọng hơn đối với triển vọng của đồng euro. Chúng tôi cho rằng euro sẽ tiếp tục tăng, nhưng hôm nay tại Mỹ có cuộc họp của Fed...

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 10 tháng 3. Hình minh họa trên khung thời gian tuần cho thấy rõ vị thế ròng của nhóm nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang ở trạng thái “bullish”, và kể từ khi Trump nhậm chức Tổng thống Hoa Kỳ nhiệm kỳ thứ hai, chỉ có đồng USD là suy yếu. Trong những tuần gần đây, đồng tiền Mỹ đã tăng giá nhờ các yếu tố địa chính trị, nhưng xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên.

Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ cho sự mạnh lên của đồng euro. Tuy nhiên, lại có rất nhiều yếu tố ủng hộ cho sự suy yếu của đồng USD. Chiến tranh ở Trung Đông khiến đồng dollar tạm thời trở nên siêu hấp dẫn, nhưng khi yếu tố này hết hiệu lực thì vẫn là dấu hỏi mở. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống thấp tới 1,06 (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn sẽ còn giá trị.

Vị trí của hai đường màu đỏ và xanh trên chỉ báo tiếp tục cho thấy sự duy trì của xu hướng “bullish”. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua (long) của nhóm “Non-commercial” giảm 28.900, trong khi vị thế bán (short) giảm 2.500. Do đó, vị thế ròng đã giảm 25.400 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD có thể hoàn tất xu hướng giảm trong tuần này. Một bước leo thang mới tại Trung Đông, những cú sốc mới trên thị trường dầu hoặc khí đốt, hoặc việc xung đột mở rộng ra ngoài khu vực Trung Đông có thể kích hoạt một làn sóng mua vào đồng USD mới. Tương tự, những tuyên bố mang tính “diều hâu” bất ngờ từ Fed vào tối nay cũng có thể tác động đến đồng bạc xanh. Tuy nhiên, chúng tôi tiếp tục cho rằng đồng USD đã khai thác gần như tối đa các cơ hội hiện có. Xét trên bình diện dài hạn, không có gì thay đổi đối với triển vọng của nó vào năm 2026.

Cho ngày 18 tháng 3, chúng tôi xác định các mức giao dịch sau: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615-1.1625, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, cùng với đường Senkou Span B (1.1668) và đường Kijun-sen (1.1510). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời lệnh Stop Loss về hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ trong trường hợp tín hiệu hóa ra là giả.

Vào thứ Tư, Liên minh châu Âu sẽ công bố ước tính lần thứ hai về lạm phát tháng Hai, dự kiến sẽ không có nhiều ý nghĩa. Tại Hoa Kỳ, chỉ số giá sản xuất (Producer Price Index) cũng được kỳ vọng sẽ không tạo ra nhiều tác động. Tuy nhiên, vào buổi tối sẽ có các thông báo về kết quả cuộc họp Fed, biểu đồ dot plot và bài phát biểu của Jerome Powell.

Khuyến nghị giao dịch:

Vào thứ Tư, các nhà giao dịch có thể xem xét mở vị thế bán mới nếu giá bật xuống từ hoặc phá vỡ và giữ dưới đường Kijun-sen, với mục tiêu tại 1.1426. Các vị thế mua có thể được cân nhắc nếu giá cố định trên mức 1.1542 và trên đường xu hướng, với mục tiêu hướng đến vùng 1.1615-1.1625.

Giải thích cho các hình minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (kháng cự/hỗ trợ) – các đường đỏ đậm, quanh đó chuyển động giá có thể kết thúc. Đây không phải là nguồn tạo ra tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B – các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là các đường mạnh.

Các mức cực trị – các đường đỏ mảnh, nơi giá đã từng bật lại trước đó. Đây là các nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng – đường xu hướng, kênh giá và mọi mô hình kỹ thuật khác.

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT – quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.