Bitcoin telah mengalami penurunan hampir selama satu bulan, kehilangan sekitar $17.000 dalam periode tersebut. Hanya dalam 24 jam terakhir, harganya turun sebesar $8.000. Kami sudah memperingatkan bahwa ketika harga masuk ke liquidity pool, penurunan akan semakin cepat, karena pending sell order dan stop-loss milik para bull mulai tereksekusi. Dan itulah yang terjadi. Kami juga sudah berulang kali menyebutkan bahwa kenaikan Bitcoin selama tiga bulan terakhir hanyalah sebuah koreksi dan tren menurun siap berlanjut. Sinyal berakhirnya koreksi dalam bearish FVG memang bukan yang paling kuat dan jelas, tetapi tetap terbentuk.

Penurunan terakhir Bitcoin kemungkinan dipicu oleh serangkaian faktor yang tidak bertentangan dengan gambaran teknikal. Misalnya, perusahaan Strategy mengumumkan penjualan Bitcoin pertamanya dalam enam tahun terakhir, dengan total $2,5 juta. Secara praktis, perusahaan milik Michael Saylor ini hanya menjual 32 koin dari crypto pertama tersebut antara 26 Mei dan 31 Mei. Jumlah ini sangat kecil, tetapi mengirim sinyal ke pasar: perusahaan yang selama satu dekade memegang prinsip "jangan pernah jual Bitcoin" kini meninggalkannya. Penjualan awal sangat minimal, tetapi penjualan berikutnya mungkin jauh lebih besar. Perlu diingat, harga beli rata-rata Bitcoin untuk Strategy berada di sekitar $78.000. Dengan demikian, kita dapat dengan yakin mengatakan bahwa seluruh investasi ke "emas digital" yang kerap dibiayai dengan dana pinjaman saat ini berada dalam kondisi merugi.

Selain itu, peluang tercapainya penyelesaian penuh perang di Timur Tengah kembali menurun. Pasar sudah lama menantikan kabar optimistis, tetapi tidak mendapat apa-apa selain janji kosong dari Trump. Terus terang, kami tidak percaya bahwa gagalnya negosiasi geopolitik adalah pemicu utama penurunan Bitcoin. Namun kombinasi berbagai faktor (kondisi teknikal, penjualan Bitcoin oleh Strategy, sikap Federal Reserve yang lebih hawkish, dan faktor geopolitik) dapat memberikan tekanan berat pada "emas digital." Kami juga kembali mengingatkan bahwa dalam beberapa minggu terakhir kami terus menyoroti rendahnya permintaan spot dan arus keluar modal dari ETF.

Gambaran Umum BTC/USD pada Grafik Harian

Pada timeframe harian, Bitcoin masih membentuk tren menurun dan koreksi terhadap tren tersebut. Struktur tren teridentifikasi bearish, dan garis CHOCH berada di level $97.900. Hanya jika harga berada di atas level ini, barulah kita dapat mempertimbangkan tren menurun sudah berakhir. Karena belum ada tanda-tanda pergeseran tren menjadi bullish, kami menilai penurunan akan berlanjut. Pada timeframe harian, sinyal jual terbentuk di kisaran $79.500–$81.100, dan pada timeframe per jam, struktur naik sudah patah sehingga memberikan konfirmasi. Harga telah masuk ke liquidity pool, sehingga mempercepat penurunan. Minggu ini, kemungkinan akan terbentuk bearish FVG baru yang dapat dimanfaatkan untuk membuka posisi jual (short) baru.

Gambaran Umum BTC/USD pada Grafik 4 Jam

Pada timeframe 4 jam, Bitcoin telah beralih dari pembentukan struktur menurun menjadi kejatuhan yang lebih tajam. Garis CHOCH yang menopang tren menurun berada di $78.000 dan mungkin akan digeser lebih rendah dalam beberapa hari ke depan. Kami masih belum melihat dasar fundamental bagi penguatan jangka panjang Bitcoin, dan permintaan spot tetap lemah. Minggu lalu, likuiditas ditarik dari puncak lokal terakhir, dan setelah itu fase penurunan baru dimulai. Pola Bearish bisa digunakan untuk membuka posisi short baru, tetapi penurunannya begitu kuat sehingga saat ini lebih baik memanfaatkan timeframe harian.

Rekomendasi Trading untuk BTC/USD:

Bitcoin terus membentuk tren menurun penuh dan koreksi terhadapnya. Kami masih memperkirakan penurunan menuju target $57.500 (level Fibonacci 61,8% dari tren naik tiga tahun), dan sejauh ini belum ada tanda-tanda dimulainya tren bullish jangka panjang. Sinyal dalam bearish FVG jangka pendek pada timeframe harian, yang berada di area $79.300–$81.200, telah terbentuk dan dikonfirmasi pada timeframe per jam. Dengan demikian, saat ini fokus kami tetap pada kelanjutan tren menurun, dan pola bearish masih menjadi prioritas dalam trading.

Penjelasan Ilustrasi:

• CHOCH: Perubahan struktur tren.
• Liquidity: Stop-loss, pending order yang digunakan market maker untuk membangun posisi mereka.
• FVG: Fair Value Gap. Harga bergerak cepat melewati area seperti ini, yang menunjukkan ketiadaan total salah satu sisi pelaku pasar. Selanjutnya, harga cenderung kembali dan bereaksi terhadap area tersebut dalam kelanjutan tren utama.
• IFVG: Inverted Fair Value Gap. Setelah kembali ke area seperti ini, harga tidak bereaksi; sebaliknya, harga menembusnya secara impulsif lalu mengetesnya dari sisi lain.
• OB: Order Block. Candlestick tempat market maker membuka posisi untuk mengamankan likuiditas demi membentuk posisi mereka ke arah yang berlawanan.