Analyse de l'EUR/USD en 5M

Mercredi, la paire de devises EUR/USD a continué d’évoluer comme si elle rendait service à quelqu’un. Malgré plusieurs événements importants au cours de la journée précédente, le marché n’y a rien trouvé d’intéressant. La veille, nous avions noté qu’en excluant le mouvement de vendredi dernier, la paire restait dans un canal latéral. À la suite d’une baisse de 100 pips sur fond de solides chiffres Nonfarms, le canal s’est simplement déplacé plus bas. La nature du mouvement de la paire n’a absolument pas changé : elle reste dans un range faiblement volatil. Mercredi, le rapport sur l’inflation américaine pour le mois de mai a été publié. Bien que le chiffre réel ait correspondu aux prévisions, le marché n’aurait pas pu ignorer le fait que l’inflation avait doublé en trois mois. Désormais, le marché continue de se concentrer uniquement sur la géopolitique, et même dans ce domaine, il ne réagit pas à toutes les nouvelles. Hier, on a appris que l’Iran avait lancé des missiles sur certains alliés des États-Unis dans la région, et Trump a de facto reconnu l’échec des négociations. Là encore, aucune réaction du marché à ces événements.

D’un point de vue technique, la tendance baissière a repris, mais savoir si elle va se poursuivre reste une grande question. Si Téhéran et Washington parvenaient d’une manière ou d’une autre à conclure un accord, la demande pour la monnaie américaine diminuerait. Cependant, à l’heure actuelle, les deux parties sont bien plus proches d’une reprise de la guerre, de sorte que le dollar reste fort sur l’ensemble du marché.

Sur l’unité de temps 5 minutes, trois signaux de trading se sont formés mercredi. À deux reprises, le prix a rebondi sur la zone 1,1536–1,1542, a testé la ligne Kijun-sen, a rebondi sur celle-ci, puis est revenu dans la zone 1,1536–1,1542. Ainsi, les traders ont eu la possibilité d’ouvrir deux positions bénéficiaires. Toutefois, en raison de la faible volatilité, le profit est resté minime.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 2 juin. L’unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais a fortement diminué en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont délestés de l’euro au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a servi de « monnaie de réserve ». Cependant, ce processus est peut-être déjà arrivé à son terme.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement de l’euro, tandis qu’il existe encore suffisamment de facteurs en faveur d’un repli du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement sur-attractif, mais une fois la « date d’expiration » de ce facteur dépassée, tout reviendra à la normale. Il se peut que cette date soit déjà passée. À long terme, l’euro pourrait reculer vers le niveau de 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait d’actualité. Au cours des derniers mois, la paire ne s’est pas particulièrement rapprochée de cette ligne.

Le positionnement des lignes rouge et bleue de l’indicateur met en évidence une situation de parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 12 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 000. En conséquence, la position nette a progressé de 21 400 contrats sur la semaine.

Analyse de l’EUR/USD en unité de temps 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a repris sa tendance baissière. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais il n’y a ni reprise d’une guerre à grande échelle, ni accord de paix. Ainsi, il n’existe actuellement ni raisons suffisantes pour une appréciation du dollar, ni facteurs significatifs en faveur d’un renforcement de l’euro. Toutefois, compte tenu des évolutions géopolitiques en cours, de tels facteurs pourraient apparaître.

Pour le 11 juin, nous retenons les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1637) et la ligne Kijun-sen (1,1573). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de vous protéger de pertes potentielles si le signal s’avère être faux.

Jeudi, les résultats de la réunion de la Banque centrale européenne seront annoncés, accompagnés d’un discours de Christine Lagarde. La décision de la BCE concernant les taux est déjà largement anticipée, de sorte que nous n’attendons pas aujourd’hui de forte réaction du marché à cet événement. Très probablement, la réaction sera purement formelle et n’aura pas d’influence sur le tableau technique ni sur le rapport de force entre acheteurs et vendeurs.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1444 si le prix s’établit sous la zone 1,1536-1,1542. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de consolidation au-dessus de 1,1585, avec un objectif à 1,1637.

Remarques sur les illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux d’extrémum sont des lignes rouges fines sur lesquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils servent de sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes représentent des lignes de tendance, des canaux de tendance et d’autres figures techniques.

L’indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.