Analyse de GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a évolué de manière assez morose mercredi, malgré des nouvelles importantes en provenance du Moyen-Orient et de l’étranger. Commençons par les données économiques. Aux États‑Unis, l’indice d’activité des entreprises de l’ISM a été publié hier et a dépassé les prévisions, à l’instar de l’indice manufacturier. Ainsi, le dollar disposait hier de fondements économiques pour s’apprécier. De plus, il a été rapporté plus tard dans la soirée que l’Iran avait lancé une attaque de missiles sur l’aéroport international du Koweït, ce qui indique clairement la poursuite du conflit au Moyen-Orient. Le Koweït est un allié des États‑Unis. En substance, les traders ont reçu une nouvelle réponse à la question : « Faut‑il s’attendre prochainement à un accord de paix entre Téhéran et Washington ? » Notre réponse, ces dernières semaines, est non, car il n’existe aucun véritable fondement pour un tel accord, alors que les attaques quotidiennes de missiles dans la région du golfe Persique se poursuivent.

D’un point de vue technique, la tendance baissière a commencé après la rupture de la ligne de tendance, mais ces dernières semaines, le prix est resté fermement coincé entre 1,3369‑1,3377 et 1,3465‑1,3480. La borne supérieure de ce canal n’a pas pu être franchie, de sorte que nous pourrions bientôt observer un mouvement en direction de la borne inférieure. La situation géopolitique demeure incertaine, ce qui signifie que la livre pourrait continuer d’évoluer dans ce canal horizontal jusqu’à ce que la situation se clarifie.

Sur l’unité de temps 5 minutes, mercredi, un seul signal de vente s’est formé. Juste avant l’ouverture de la séance européenne, le prix a rebondi sur la zone 1,3465‑1,3480, puis a chuté vers la ligne Kijun-sen à 1,3427 en fin de journée. Ainsi, les traders pouvaient enregistrer un profit de 25 à 30 pips sur la position courte, ce qui est un résultat tout à fait honorable compte tenu de la volatilité actuelle.

Rapport COT

Les rapports COT concernant la livre sterling montrent que, ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux n’a cessé d’évoluer. Les lignes rouge et bleue, qui reflètent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et restent majoritairement proches du niveau zéro. Actuellement, ces lignes divergent, les traders non commerciaux continuant de dominer avec... des positions vendeuses. Compte tenu des événements au Moyen-Orient, il n’est pas surprenant que la demande pour les devises plus risquées diminue tandis que la demande pour le dollar augmente.

À long terme, le dollar poursuit son repli en raison des politiques de Trump, comme le montre l’unité de temps hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale va se maintenir, sous une forme ou une autre, pendant longtemps, et la politique de Trump vise, directement et indirectement, à affaiblir la monnaie américaine. Toutefois, les facteurs géopolitiques priment actuellement, offrant un soutien important au dollar. Étant donné que le conflit au Moyen-Orient ne peut pas être considéré comme résolu, le dollar américain pourrait encore afficher un potentiel de hausse à l’avenir. Selon le dernier rapport COT (au 26 mai), le groupe Non-Commercial a clôturé 10 100 contrats à l’achat et 13 000 contrats à la vente. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 3 100 contrats sur la semaine.

Analyse de GBP/USD en 1H

Sur l’échéance horaire, la paire GBP/USD a achevé sa tendance haussière sur fond de regain de tensions dans le détroit d’Ormuz et de relations tendues entre l’Iran et les États‑Unis. Le contexte macroéconomique et fondamental continue d’avoir peu d’influence sur les mouvements de la paire. Nous ne pensons pas que le dollar puisse afficher une forte hausse sans véritable escalade du conflit au Moyen‑Orient ; toutefois, la situation évolue effectivement vers une escalade.

Pour le 4 juin, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1,3096‑1,3115, 1,3179‑1,3187, 1,3369‑1,3377, 1,3465‑1,3480, 1,3588, 1,3671‑1,3681 et 1,3751‑1,3763. La ligne Senkou Span B (1,3477) et la ligne Kijun‑sen (1,3424) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le Stop Loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 20 pips. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Jeudi, le gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey, doit s’exprimer, et, aux États‑Unis, les chiffres des demandes hebdomadaires d’allocations chômage seront publiés. Il est peu probable que ces événements provoquent des réactions significatives. En revanche, une nouvelle escalade au Moyen‑Orient pourrait survenir. Le dollar pourrait poursuivre son mouvement haussier en direction de la zone 1,3369‑1,3377.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent conserver des positions vendeuses avec un objectif sur 1,3369‑1,3377, la paire ayant rebondi à partir de la zone 1,3465‑1,3480. Les positions acheteuses redeviendront pertinentes en cas de rebond depuis la zone 1,3369‑1,3377, avec un objectif sur 1,3465‑1,3480.

Explications des illustrations :

• Les niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) sont des niveaux où le mouvement peut s’achever. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun‑sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures vers le graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux extrêmes (lignes rouges fines) sont des points à partir desquels le prix a déjà rebondi. Ils constituent des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• L’Indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille des positions nettes de chaque catégorie de traders.