Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier tout au long de la journée de mercredi, après avoir déjà commencé à progresser mardi. Cette semaine, le sentiment de marché concernant le conflit militaire au Moyen-Orient s’est nettement amélioré, ce qui a pesé sur le dollar américain. Bien entendu, la hausse de la monnaie européenne a aussi pu être influencée par le rapport sur l’inflation de l’Union européenne ou par le discours de Jerome Powell. Cependant, après quelques jours de recul, nous estimons que 80 à 90 % de la progression de la paire EUR/USD est effectivement due à la géopolitique. Dès qu’une trêve a été évoquée en Iran, la demande pour la devise américaine a immédiatement commencé à diminuer. Lorsque des déclarations similaires sont venues de responsables américains, le dollar a continué de monter sans susciter d’inquiétude.

Hier, au moins trois statistiques de moyenne importance ont été publiées aux États-Unis. Toutes trois allaient dans le sens d’un renforcement du dollar. L’indice ISM Manufacturing PMI s’est révélé supérieur aux attentes, les ventes au détail ont dépassé les prévisions des experts, et le rapport ADP a affiché un chiffre plus solide que prévu. Nous n’énumérerons même pas les valeurs exactes de ces indicateurs, car le marché les a tout simplement ignorés. Le dollar américain a reculé tout au long de la journée, ce qui confirme une nouvelle fois que, pour l’instant, le marché ne réagit qu’aux facteurs géopolitiques. Au vu des événements de mercredi, nous considérons désormais que le rapport sur l’inflation de l’UE comme le discours de Powell n’ont pas eu une importance déterminante pour les traders.

Aucun signal de trading ne s’est formé sur l’unité de temps 5 minutes hier. Le dernier signal d’achat est apparu mardi, lorsque le cours a d’abord franchi à la hausse la zone 1,1525–1,1542, puis a rebondi dessus par le haut. Si les traders ont agi sur ce signal, ils ont pu sécuriser un bénéfice d’ici mercredi soir. Pour ce qui est de l’évolution ultérieure, seule la géopolitique sera décisive. Les niveaux techniques donneront des indications sur ce qu’il faut attendre en intraday.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 24 mars. Le graphique hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais elle diminue rapidement en raison des événements géopolitiques. Les traders se débarrassent massivement de la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar joue de nouveau le rôle de « monnaie de réserve », ce qui assure un afflux marqué d’acheteurs.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental qui pourrait renforcer la monnaie européenne. En revanche, il existe suffisamment de facteurs en faveur d’un affaiblissement du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement ultra-attractif, mais une fois cet effet dissipé, la situation pourrait revenir au point de départ. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait d’actualité.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue d’indiquer le maintien de la tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 12 800, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 1 000. Par conséquent, la position nette a baissé de 11 800 contrats en une seule semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité horaire, la paire EUR/USD a de nouveau changé de direction et a entamé une nouvelle tendance haussière, malgré la récente cassure de la ligne de tendance ascendante. Une nouvelle escalade au Moyen-Orient pourrait une fois encore modifier les priorités de trading des opérateurs, de sorte que toute hausse doit être abordée avec prudence. Toutefois, si la géopolitique passe à l’arrière-plan, la monnaie européenne pourrait poursuivre son redressement. Si le conflit au Moyen-Orient s’oriente vers une désescalade, la paire continuera de progresser.

Pour le 2 avril, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1525) et la ligne Kijun-sen (1,1536). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Jeudi, aucun événement ni rapport important n’est prévu dans l’Union européenne, tandis qu’aux États-Unis seul un rapport secondaire sur les demandes d’allocations chômage sera publié. Si les États-Unis et l’Iran poursuivent leur rhétorique conciliante, l’euro pourrait continuer à s’apprécier.

Recommandations de trading :

Jeudi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix rebondit depuis la zone 1,1615-1,1625, avec un objectif à 1,1542. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec des objectifs à 1,1657-1,1666 et 1,1750 si le prix franchit la zone 1,1615-1,1625.

Explications pour les illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku transférées de l’unité 4 heures à l’unité horaire. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Elles constituent des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre modèle technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.