L’euro et la livre sterling ont été échangés aujourd’hui en utilisant la stratégie de Mean Reversion, mais aucun mouvement correctif significatif ne s’est développé. Je n’ai pris aucune position avec la stratégie de Momentum.

Bien que les indices PMI des services de la zone euro et du Royaume‑Uni soient ressortis au‑dessus des prévisions des économistes, ni l’euro ni la livre n’ont affiché de fortes progressions. Cela suggère que, malgré certains signaux positifs, le secteur reste en situation de contraction. Fait particulièrement préoccupant, cette faiblesse ne se limite pas à certains pays pris isolément, mais concerne l’ensemble de l’Union européenne.

Les principaux facteurs à l’origine de cette dynamique négative demeurent une inflation élevée, alimentée par la hausse des prix de l’énergie et des matières premières, ainsi qu’une forte probabilité d’un nouveau durcissement de la politique monétaire. En outre, l’incertitude géopolitique liée au conflit en cours au Moyen‑Orient et à son impact sur les chaînes d’approvisionnement mondiales continue de peser sur le sentiment de marché.

L’attention se tourne désormais vers un calendrier économique chargé, qui devrait apporter un volume important de données clés et de déclarations publiques. L’un des indicateurs majeurs qui retient l’attention des marchés sera le rapport U.S. ADP Employment Change pour le mois de mai. Cet indicateur est souvent considéré comme un précurseur des données officielles sur le marché du travail et sert de baromètre de la situation de l’emploi et de son impact potentiel sur la politique monétaire de la Réserve fédérale.

Après les chiffres de l’emploi, l’indice ISM Services PMI sera publié. Cet indice reflète les conditions dans l’un des secteurs les plus importants de l’économie américaine, qui représente une part substantielle du PIB.

Par ailleurs, les déclarations publiques des responsables de la Réserve fédérale attirent toujours une attention considérable de la part des marchés. Plus tard dans la journée, Michael S. Barr, membre du FOMC, connu pour sa position équilibrée, livrera son évaluation de la conjoncture actuelle et de ses perspectives pour la politique monétaire. Ses commentaires pourraient fournir des indications supplémentaires sur d’éventuelles évolutions de la stratégie de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt et d’autres instruments de politique. Dans le même temps, les déclarations du secrétaire au Trésor américain Scott Bessent ajouteront un autre élément important à l’analyse des marchés.

Une analyse attentive des statistiques publiées et des commentaires des responsables permettra aux traders d’élaborer des prévisions plus précises et de prendre des décisions éclairées dans un environnement de marché difficile.

Si les données économiques sont solides, je privilégierai la stratégie de Momentum. Si le marché réagit peu aux publications, je continuerai d’utiliser la stratégie de Mean Reversion.

Stratégie de Momentum (trading de breakout) pour la seconde moitié de la journée

Pour EUR/USD

• Achat sur cassure au‑dessus de 1,1630 pouvant entraîner une hausse vers 1,1655 et 1,1684 ;
• Vente sur cassure au‑dessous de 1,1606 pouvant entraîner une baisse vers 1,1579 et 1,1555.

Pour GBP/USD

• Achat sur cassure au‑dessus de 1,3478 pouvant entraîner une hausse vers 1,3510 et 1,3535 ;
• Vente sur cassure au‑dessous de 1,3440 pouvant entraîner une baisse vers 1,3410 et 1,3370.

Pour USD/JPY

• Achat sur cassure au‑dessus de 159,85 pouvant entraîner une hausse vers 159,99 et 160,12 ;
• Vente sur cassure au‑dessous de 159,60 pouvant entraîner une baisse vers 159,40 et 159,20.

Stratégie de Mean Reversion (trading de retournement) pour la seconde moitié de la journée

Pour l’EUR/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1630, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1605, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3465, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3432, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour l’AUD/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7183, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7160, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour USD/CAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3862, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3839, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.