Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier vendredi, ce qui est un point clé. Rappelons que la semaine dernière, la situation au Moyen-Orient a commencé à s’améliorer de manière inattendue, mais il reste encore incertain de savoir si la paix sera réellement atteinte. L’Iran, Israël et les États-Unis ont convenu mercredi soir d’un cessez-le-feu de deux semaines et du déblocage du détroit d’Hormuz, mais dès mercredi après-midi, Israël avait bombardé le Liban et l’Iran, triomphant, avait lancé des roquettes sur Bahreïn et le Koweït. Quant au détroit d’Hormuz, il demeure bloqué. Ainsi, il y a de la fumée, mais aucun feu visible. Le marché a estimé qu’un cessez-le-feu mythique et de futures négociations valaient mieux que des actions militaires, et a donc commencé à se défaire du dollar américain en tant qu’actif refuge. Vendredi, la situation sur le marché des changes ne s’est pas modifiée, ce qui est très important.

D’un point de vue technique, une nouvelle tendance haussière est en train de se former sur l’unité de temps horaire. Toutefois, tous les traders comprennent que si les négociations échouent, la guerre se poursuivra, le détroit d’Hormuz restera bloqué, et la demande de dollar pourrait de nouveau augmenter. Nous sommes convaincus que la géopolitique ne sera pas favorable au dollar pendant encore six mois, par exemple, mais il est également extrêmement difficile de déterminer le moment où elle passera enfin à l’arrière-plan. Par conséquent, il n’est pas encore raisonnable d’ignorer la géopolitique dans un avenir proche.

Sur l’unité de temps 5 minutes, aucun signal de trading ne s’est formé vendredi. Il n’y avait donc aucun fondement pour ouvrir des positions de trading. Le dernier signal de trading s’est formé jeudi à partir d’un rebond sur la zone de 1,1657–1,1666. Les traders pouvaient conserver des positions longues pendant toute la journée de vendredi.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 7 avril. L’illustration en unité hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement sur fond d’événements géopolitiques. Les traders vendent massivement l’euro au profit du dollar américain. Les politiques de Donald Trump n’ont pas changé, mais le dollar joue désormais le rôle de « monnaie de réserve », ce qui explique sa forte demande.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de renforcer l’euro, alors qu’il existe encore suffisamment de facteurs pour une baisse du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement sur-attractif, mais lorsque ce facteur atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra à la situation initiale. À long terme, l’euro pourrait même reculer jusqu’au niveau de 1,06 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Pour l’instant, la paire ne s’est pas éloignée de façon significative de la ligne de tendance baissière, qui a été cassée à plusieurs reprises.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues au sein du groupe « Non-commercial » a augmenté de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 8 800. En conséquence, la position nette a diminué de 8 000 contrats supplémentaires sur la semaine.

Analyse de l’EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD poursuit sa tendance haussière. Une nouvelle escalade au Moyen-Orient pourrait de nouveau modifier les priorités de trading des intervenants de marché, de sorte que tout mouvement à la hausse doit être abordé avec prudence. Il est essentiel, dans un avenir proche, de déterminer si une paix est possible au Moyen-Orient ou si la guerre va se poursuivre. C’est ce qui déterminera la dynamique de la paire EUR/USD.

Pour le 13 avril, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1542) et la ligne Kijun-sen (1,1631). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Lundi, les États-Unis publieront un rapport sur les ventes de logements existants, mais dans les circonstances actuelles, il ne s’agit même pas d’un rapport de seconde importance. Lundi, le marché réagira aux résultats des négociations à Islamabad, quel qu’en soit l’aboutissement.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix rebondit depuis la zone 1,1750-1,1760, avec un objectif à 1,1657-1,1666. Les positions acheteuses peuvent être conservées avec un objectif à 1,1750-1,1760, le prix ayant rebondi depuis la zone 1,1657-1,1666.

Explications pour les illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes représentent des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre schéma technique.

L’Indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.