Analyse de l'EUR/USD en 5M

La paire de devises EUR/USD a enregistré de légers gains lundi, de nature purement technique et corrective. Après une forte baisse la semaine précédente, les traders ont marqué une pause et l’euro a légèrement corrigé. L’unique rapport macroéconomique de la journée, portant sur la production industrielle américaine, s’est révélé légèrement supérieur aux prévisions et ne pouvait donc, en théorie, provoquer un repli du dollar. De plus, le marché continue d’ignorer tout contexte macroéconomique. La semaine dernière, des statistiques américaines bien plus importantes ont également été négligées.

Dans la situation actuelle, l’absence d’une nouvelle escalade du conflit au Moyen-Orient constitue déjà une bonne nouvelle. Toutefois, on ne peut pas affirmer qu’il n’y a aucune nouvelle escalade. Par exemple, un rapport est tombé dans la matinée indiquant que le Yémen pourrait fermer le détroit de Bab-el-Mandeb en soutien à l’Iran. Au cours de la journée, la nouvelle est également tombée qu’Israël avait lancé une opération militaire terrestre sur le territoire libanais. Il est donc impossible de dire que les tensions se sont complètement apaisées. Cependant, le dollar ne peut pas monter chaque jour sur le même thème. Tôt ou tard, le marché s’habituera à ces nouvelles réalités et le dollar perdra son soutien.

D’un point de vue technique, l’échelle horaire maintient une tendance baissière, qui ne soulève aucune question. Pour qu’elle se termine, il est nécessaire que le prix consolide au-dessus de la ligne Senkou Span B. Nous avons également formé une nouvelle ligne de tendance descendante, mais la fiabilité de ce type de lignes reste limitée pour l’instant. Tout dépend de la géopolitique.

Sur l’échelle de 5 minutes, un seul signal de trading s’est formé au cours de la dernière journée, permettant aux traders de dégager un bénéfice appréciable. Durant la séance européenne, le prix a rebondi sur le niveau de 1,1426 et est monté jusqu’à la fin de la journée. Ainsi, en soirée, les traders pouvaient clôturer manuellement leurs positions longues pour un gain d’environ 50 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 10 mars. Le graphique en unité hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière » et, depuis que Trump a accédé pour la deuxième fois à la présidence des États-Unis, seul le dollar est en baisse. Ces dernières semaines, la devise américaine a regagné de la valeur en raison de la géopolitique, mais la tendance haussière de long terme demeure.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de renforcer la monnaie européenne. En revanche, de nombreux éléments plaident encore pour un affaiblissement du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement extrêmement attractif, mais la question reste ouverte de savoir quand cet effet prendra fin. À long terme, l’euro pourrait tomber jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), tout en maintenant la pertinence de la tendance haussière.

La disposition des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler la persistance d’une tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 28 900, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 2 500. Par conséquent, la position nette s’est contractée de 25 400 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité horaire, la paire EUR/USD poursuit son repli sur fond d’événements géopolitiques au Moyen-Orient. Les déclarations de Trump sur une fin imminente de la guerre ont redonné de l’espoir aux traders au début de la semaine dernière, mais il est apparu vers le milieu de semaine qu’il n’y aurait pas de dénouement rapide du conflit. Le dollar s’est légèrement corrigé lundi, mais peut reprendre sa hausse à tout moment.

Pour le 17 mars, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1668) et la Kijun-sen (1,1540). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Mardi, l’Allemagne et la zone euro publieront les indices des anticipations économiques (ZEW), et les États-Unis diffuseront le rapport hebdomadaire ADP sur l’évolution de l’emploi. Nous estimons qu’aucun de ces trois rapports secondaires n’influencera réellement le mouvement de la paire, si ce n’est de manière minime et quasi imperceptible.

Recommandations de trading :

Mardi, les traders pourront envisager de nouvelles positions vendeuses si le prix rebondit à partir de la ligne Kijun-sen, avec pour objectifs 1,1426 et 1,1362. Des positions acheteuses peuvent être envisagées si le prix s’établit au-dessus de 1,1542 et de la ligne de tendance, avec une zone cible située à 1,1615-1,1625.

Explications relatives aux illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur le graphique horaire depuis l’unité 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi auparavant. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.